供应链金融助力中小微企业普惠金融发展探究

王雷

摘要：中国经济正处于改革转型的重要时期，特别是纵向推进供给侧改革的阶段，应着力调整和升级产业结构、提升中小微企业的生产力，供应链金融的发展就是助力普惠金融可持续发展的有效性措施。本文对普惠金融在中小微企业中的有效性发展做出分析，并对供应链金融进一步改善中小微企业普惠金融的融资给出可行性策略。

关键词：供应链金融  中小微企业  普惠金融  融资

中小微企业的正常运转是维护国家经济平衡，构建市场体系，促进社会和谐发展的重要因素。然而绝大多数中小微企业都会面临融资困难的困境，对此缓解中小微企业的融资压力就是当今刻不容缓的要务。2019年颁布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》就是在鼓励供应链核心企业、商业银行等创设供应链金融平台，为中小微企业提供快捷方便的融资渠道。对此2019年5月在河南省郑州市举办的《科技金融背景下供应链金融与普惠金融应用场景及民营中小企业授信尽调审查要点与风险控制专题研修班》应运而生。普惠金融，突出的就是“普”与“惠”，供应链金融正好利用了金融科技技术的创新，把“普”、“惠”最大化应用，构建了促进中小微企业可持续发展的金融服务体系。

一、分析供应链金融助力中小微企业普惠金融的发展

中小微企业因为企业性质的原因，具有企业管理不规范、缺少与之借贷同等力的抵押资产、企业信息模糊度高、财务明细不透明等现象，而无法通过传统信贷模式，向商业银行借到足以周转企业运营的资金。当然，即便是中小微企业借贷成功，也会由于企业经营中信息不对称、周转管理不规范等问题陷入被动的环境，把自己深陷到越融资越困难的的境地。也正是由于中小微企业这样的困境，让惠普金融体系得到了中小微企业的广泛认可，令供应链金融得到了快速的发展。供应链金融的价值不仅在于它是中小微企业的资本源泉和运营支柱，更在于它打破了银行放贷的局限性，实现了银行和企业的共赢，从单个企业中跳出来，站在了整个供应链的角度，既减轻了商业银行的资本消耗，也拓宽了商业银行的业务空间。

（一）互联网背景下供应链金融的商业模式发展

商业模式的良好运行是普惠金融可持续发展的必要因素，如供应链专家宋华曾说，中国的供应链金融是属于平台化的供应链金融。供应链金融的商业路径是围绕买方、卖方、商业银行、第三方物流这四方对象运转的，不论是供应链金融的核心企业，还是商业银行和中小微企业都是处于合作的的关系，以各自的利益链互相维系，以真实的贸易交接为前提把握真实的物流、交易流、资金流、信息流，把线上和线下风险降到最低的一种金融服务。

（二）供应链金融的产品服务项目

供应链金融的服务产品有存货类产品、预付类产品和应收账款融资。存货类产品可细分化为静态质押授信、动态质押授信、标准仓库质押授信和普通仓单质押授信。预付类产品可细分为先票/款后货授信，未来货权、担保提货（保税仓）授信。

各种产品之间的期限、额度、利率、费率风险、程序等都有不同的方式运行。商业银行的信贷产品设计依据主要是依靠中小微企业的供应链方位为其匹配最合适的产品，以量身定做为金融服务宗旨，不断适应中小微企业的不同需求。

（三）供应链金融的发展趋势

在现代网络技术的发展下，金融技术的发展也随之上升，特别是在当今经济下行的压力下，随着供应链金融的市场服务空间增长，中小微企业的资金周转压力得到了明显的减轻。更重要的是，国家政策对供应链金融予以的支持，會在未来很长一段时间让供应链金融成为社会主流。对于商业银行而言，供应链金融不仅利润比传统信贷服务丰厚，而且还能发展整个供应链企业的金融服务体系，在更大程度上达到商业银行的风险控制标准。

二、供应链金融改善中小微企业普惠金融的融资建议

虽然供应链金融已在许多地方展现出了它的优势，并且也已经达到了供应链金融在未来发展的目标。但是在现今条件的应用下，供应链金融还是存在诸多问题。例如，在供应链金融未能覆盖到的盲区，就有许多中小微企业无法与供应链其他主体互通，导致信息回路残缺。

（一）优化市场风险管理

由于供应链金融的成立方式和实施方式与传统的信贷业务有所不同，所以商业银行在评估风险时需要创立新的风险管理体系将其独立起来，避免过于复杂造成太大的运转困难。

在市场中选择畅销的产品和与具有现代行情优势的行业合作是管理风险的前提，在这个前提之下，就需要快速建立收集市场信息的体系，将商品的更替、正负方向的市场反馈等信息迅速掌握，以此来选择正确质押商品。质押的商品一般可在市场的销售量、知名的强度以及产品的强度等方向选择。即使是已选择的商品，在之后还是需要不定期的进行价值检测，把风险管理的更加完善。

（二）完善法律风险

在供应链金融的运行中会遇到诸多的法律风险，虽然《担保法》和《物权法》对金融市场有一定的制约，但由于市场的复杂性，未能顾及到的地方还有许多。

在供应链金融的市场中，构建完善的法治体系是降低风险的重要举措，也是改善市场难题的重要手段。例如，由于核心企业在供应链中是处于连接上下游企业和银行的关键位置，一旦核心企业不积极配合上游企业提出的应收账款质押请求，那么整条供应链便会就此中断。因此，在2019年减税降税政策中，地方政府和企业要积极响应减税降税的行动，落实减税降税政策中的问题，给予企业减税降税的优惠，鼓励中小微企业、核心企业乐见供应链应收（付）账款质押融资，加快企业资金周转，将供应链金融的发展更加全面化、普惠化，让中小微企业不再因资金链无法周转而造成损失。

（三）将普惠金融的理念贯彻到底

设立监督机构，将监督制度完善并应用，使其在金融市场上能够确保金融环境具有较高的透明度和公平性;同时，监督供应链金融链条上核心成员的话语权，有效避免其串通转化为其他工具，从而将金融市场的发展潜能有效地发挥出来。金融监管机构亦需在当前考核商业银行普惠金融投放的同时，优化商业银行因支持轻资产型中小微企业信贷投放带来的风险资产的考核，在考核评级中宽容中小微企业不良贷款率带来的负面影响，鼓励商业银行加大力度支持中小微企业特别是实体企业的融资需求，将普惠金融理念落地生根。

三、结束语

综上所述，供应链金融可帮助中小微企业把融资的优势发挥出来，并助力普惠金融，充分发挥金融工具的杠杆效应，从而让中小微企业的生产力得到显著的提升。同时把市场风险和法律风险控制在可控的范围内，有效避免中小微企业陷入金融信用循环的困境，将普惠金融的理念贯彻到底，最终实现中小微企业的快速腾飞。

参考文献

[1]王文杰.基于区块链技术的供应链金融与中小企业融资瓶颈研究[N].长春师范大学学报，2018， 37（7）：63-67.

[2]姜维权，范铁光.供应链金融助力中小企业融资[J].银行家，2018， 199（5）：84-85.

[3]衷凤英.供应链金融背景下的小微企业融资风险研究[N].北京财贸职业学院学报，2017，33（6）：14-17.