外贸企业基于现金流视角的财务风险分析及控制研究

【摘 要】 外贸企业是国民经济、社会发展的重要组成力量，但由于汇率改革制度采取了浮动汇率制度，这使得人民币汇率波动变得非常频繁，这也对外贸企业的经营带来很多不确定的风险。现金流管理是外贸企业日常运营管理的重要内容，亦是有效防范控制企业财务风险的重要手段。提高外贸企业的财务风险管理效率，应当高度基于现金流视角之下对外贸企业的财务风险控制。本文针对外贸企业财务风险进行了现状剖析，以及对财务风险展开分析研究，并提出相应的防范和解决措施。

【关键词】 现金流 财务风险 外贸企业

外貿企业是国民经济和社会发展的重要组成力量，随着经济全球化的发展，国际经济环境的变动对外贸行业的经营状况影响变得直接且迅速，越来越多的经济体开始抓住机遇，对外拓展发展外贸经济，并积极参与国际市场的竞争。但由于外贸企业有自身的特点，国际和国内两个不同的市场环境都对其产生着重大影响，风险也是来自两个方面，不仅要面临一般企业需要面对的风险，与国内竞争者激烈竞争，还要承担国际市场上的各种风险，与众多大型实力派跨国公司争夺市场。因此，外贸企业的经营过程更为复杂多变，更需要谨慎处理。

一、外贸企业面临的财务风险类型

1.信用风险。信用风险是指在经济交易中，买卖方由于一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。2.坏账风险。坏账风险是外贸企业无法按时全额回收所欠货款。由于外贸企业交易过程中存在货款支付方式、支付条件、分期款项的合同因素;单证、文件、票据等传递文本因素;贸易合作国政治、经济、法律、民俗等宏观环境都可能造成坏账风险。3.汇率风险。汇率风险是指外贸企业在以外币为计价单位表示资产和负债，因外汇汇率变化而产生的记账价值上浮和下跌的可能。外贸企业汇率风险主要包括换算风险、交易风险和营运风险。

二、现金流量分析

现金流量按其来源性质不同分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量指企业在一定会计期间内以收付实现制为基础，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。

现金流量深入分析有着以下作用：1、对获取现金能力作出评价;2、对偿债能力作出评价;3、对收益质量作出评价;4、对投资与筹资活动作出评价。

现金流量为发现企业经营活动中存在的风险、企业发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量如现金流量的金额、流度及其稳定性等全面及时地反映出来。另一方面，现金流量的确认以收付实现制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入和流出，这避免了因权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行横、纵向的比较、分析，为企业控制财务风险，制定相关决策提供了可靠的依据。

三、外贸企业基于现金流视角的财务风险成因分析

（一）汇率变动造成的风险。人民币汇率改革，美元汇率小幅度走高，人民币升值压力导致了我国出口商品价格的提升，我国对外出口商品的价格优势逐渐下降，商品的滞销现象增多。

（二）企业信用带来的风险。信用销售是外贸企业所常用的销售手段。外贸企业往往会采用信用销售的方式，以扩大企业的市场占有率。然而，在实施信用销售的过程中，如果企业对客户信用度和信用等级没有很好的把握，盲目地实施信用销售，将会导致企业应收账款管理失控，增加企业财务风险。

（三）资金流动性差带来的风险。国内外贸企业资金多数用于企业的日常经营活动，包括采购原材料、发放员工工资等，拥有较多资金的外贸企业，多数将资金投入到企业的规模扩张当中，基金等项目投资的鲜少。导致使企业发展面临较大的不稳定性，同时也致使企业财务风险恶化，最终造成企业经营危机的产生。

四、外贸企业基于现金流视角的财务风险控制对策

（一）分析外贸企业资金需要量，合理确定筹资规模。外贸企业在开展筹资活动之前，必须对其现金流量以及财务状况进行分析，在分析的基础是上确定资产需要量，使得筹资数量与未来需要量达到一个比较平衡的状态一般情况下企业财务状况越是好，现金净流量越多，筹资所需资金越少;反之，财务状况越差，现金净流量越少，所需资金就越多。

（二）强化销售管理改进企业的应收账款管理。应收账款控制能力直接反映了企业内部的资金周转以及经营活动等能力。在企业的现金流管控方面，还应该突出应收账款管控，尤其是强化企业内部的信用销售管理，避免由于应收账款占用企业内部大量的现金流，通过应收账款确保资金的及时回收，进而降低财务风险发生的可能性。

（三）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标。外贸企业要从现金流量现值的角度来优化外贸企业长期投资决策来确定投资项目，这样才能在未来的投资回报中获得现实的现金流入。只有将现金流量指标体系和传统的财务分析指标结合起来综合分析，相互佐证，才能从各个角度对企业的财务状况进行全面分析，继而更切实有效地对外贸企业的财务风险展开管控。

（四）强化风险预警实现对现金流量运作情况进行监视。在外贸企业现金流管理方面，还应重视对现金流量的动态跟踪监测分析，尤其是外贸企业内部的财务部门应该发挥积极的作用，对外贸企业内部各个业务部门的现金流运作情况进行全面的跟踪分析，一旦出现现金流异常情况，应该进行重点的财务风险分析或者是财务风险预警，最大程度的防范财务风险问题的发生

【参考文献】

[1] 曾翎羽.我国外贸企业的财务风险研究——基于财务指标的分析[J].经济视角（中旬），2011（05）：38.

[2] 张月敏.基于现金流视角的企业财务风险分析与对策研究[J].中外企业家，2018（36）：38.

[3] 蔡友兰.外贸企业财务风险分析及防范措施[J].财经界（学术版），2017（17）：118.

作者简介：曹金花（1995—），女，汉族，山东菏泽市人，初级会计师，会计专硕，研究方向：会计理论与实务。