信息不对称与企业信贷风险缓释机制

俞文军

（中国建设银行宁波分行，浙江 宁波 315000）

银行与企业之间信息不对称，一直是影响信贷风险的主要因素，而这种现象在中小企业中更加的明显。大型企业在融资渠道上更加多样化，同时与银行之间的信息不对称度相对较低，因此银行在开展信贷业务时更愿意与其进行，银行所承担的信贷风险相对较低；而一些中小企业、小微企业由于自身经营积累的资本较弱，通过内源融资很难获取到需要的资金，而外源融资的要求又较高，这就使得其更多地依赖于银行贷款，而银行在获取这类型企业的信息时相对较为困难，由此投入的成本较高，无疑为银行开展信贷业务带来较大的风险，因此银行与中小企业、小微企业开展信贷业务的意愿相对较弱，这也在很大程度上限制中小企业、小微企业的发展。

一、信息不对称概述

信息不对称主要指的是在经济交流活动中，一些参与人员拥有其他参与人员所不具有的信息，或者这部分信息需要其他参与人员发出较高的代价才能够获取到。而这种信息不对称现象在信贷市场中主要表现出两种类型：一类指的是借款人有意隐瞒自身的经营财务状况，诱导贷款方签订贷款合同，这类型情况将增大贷款方的借贷风险，这种现象也被称之为“逆向选择”[1]。另一类指的是借款人在获取资金信息后，对资金的具体使用情况故意隐瞒，未严格按照贷款合同约定来使用贷款资金，这类型情况被称之为“道德风险”。

从当前信贷市场表现出来的现状来看，银行在面对信息不对称环境，为了有效规避“逆向选择”和“道德风险”带来的高风险，在与企业建立借贷合同时，常常会采用提高贷款利率或抵押的形式进行，以降低信贷风险。通常贷款利率的高低与企业贷款项目的风险呈现正相关关系，银行对企业的信用贷款做出风险评估，风险等级越高，其将会对贷款利率做相应的提升，而其中企业抵押物品的价值在很大程度上决定着银行对企业的风险评估等级[2]。

二、信息不对称下企业信贷风险缓释机制探讨

在信息不对称影响之下，银行所面临的信贷风险将增大，为降低信贷风险带来的不良影响，促进银行信贷业务良性发展，基于信息不对称建立信贷风险缓释机制变得尤为重要，下面笔者结合自身的一些见解，提出几点信贷风险缓释机制。

（一）企业自身加强诚信观念

诚实守信是促进良好贷款融资的有效方式，尤其是在信息不对称的环境下，企业更加应当做到诚实守信，这样才能够获取到银行的信任，从而降低银行了解和调查企业真实信息时投入的成本费用，从而增加银行与企业之间信贷合作的意愿，顺利解决企业贷款困难的问题。而如果过多企业在信贷融资市场中不能坚持诚信观念，在信息不对称环境影响下，银行经过综合评判之后为防止风险过大造成的经济损失，可能会选择提升贷款利率或者放弃交易，而这些情况不仅对于企业不利，而且也影响到银行信贷业务开展[3]。基于此种情况还需企业在日常经营发展中坚持诚信观念，这对于银行信用评判有着积极的促进作用。此外，银行在开展信贷业务时，为降低存在的风险，可以让信贷业务更加多样化。如：银行与企业之间在开展信贷业务时可采用分阶段贷款的形式，企业贷款投资建设项目经营状况良好，银行方进行后期贷款审批，如果发现企业经营状况不佳，银行也能够及时停止贷款，以降低信贷业务开展中存在的风险。

（二）建立企业信用等级评估体系

单纯依靠企业自身诚实守信，缺乏必要的监管和约束，必然无法达到理想的效果，对信贷风险的降低也将十分有限。基于此种情况，在企业信贷风险缓释机制构建中，还需积极建立企业信用等级评估体系。在市场环境中构建专业性、权威性较高的第三方机构，由其对企业展开信用评估，并给出科学公正的信用评估等级。然后以获取一定经济报酬的形式将评估结果反馈给银行，实现与银行之间的信息共享，从而帮助银行快速获取企业的信用信息[4]。通过这种信用等级评估模式，不仅能够有效监督企业保持良好的信用情况，而且能够降低银行获取企业信用信息的成本，间接降低银行获取企业私有信息的费用，从而让银行承担的贷款信用风险降低。除此之外，第三方机构还可开展信用担保方面的业务，在对企业信用状况做出综合评估后，根据企业的信用等级提供信用担保，以此来提升企业银行信用贷款的成功率，同时也降低银行信贷存在的风险，对银行信贷业务开展有较好的促进作用。

（三）政府在政策上加以监管

信息不对称是引起信贷风险增加的主要因素，因此在构建缓解企业信贷风险的机制时，应当着重消除信息不对称带来的影响,而政府作为信贷风险缓释机制构建中的主要参与者，更加应当在其中发挥出主要作用。首先，政府应当在政策上加大信贷违约的惩处力度。对于出现信贷违约现象的企业，对其做出严厉的惩处，让更多企业认识到信贷违约的严重性，让企业能够自觉遵守信贷条款；其次，政府应当加强金融市场环境的规范，建立更加公平的金融竞争环境[5]。良好的金融竞争环境，有助于信贷业务的健康发展，降低银行开展信贷业务时存在的风险。

三、结语

综上所述，信息不对称不仅增大企业信贷融资的难度，也增大银行信贷业务开展的风险。而信贷业务又是当前银行经营发展的主要业务之一，如果存在风险过大必然影响到银行的正常运营。因此，基于当前企业信息不对称环境下面临的信贷风险，构建相应的缓释机制显得尤为重要。