互联网金融背景下中小企业融资风险思考

【摘 要】随着我国经济的不断发展，以市场为导向的经济体制慢慢渗入人民的生活，中小企业在经济中发挥的作用也愈发重要，但中小企业的融资对于企业的发展始终是难题。本文主要讨论在互联网金融的背景下中小企业所面临的风险并提出些许解决办法。

【关键词】互联网金融;中小企业;融资;风险

互联网金融是利用因特网进行的金融活动，其兴起与发展也为中小企业融资提供了一个新的途径。但无论是互联网还是融资本身都存在一定的安全隐患，如何避免这些隐患需要进一步研究。

1、互联网金融的现状

1.1互联网金融的概念

互联网金融是指传统金融机构和新型互联网企业共同打造的在互联网上实现资金的融通、支付等交易活动的新型金融模式[1]。新兴互联网金融有着广阔的应用前景，下面对当前互联网金融现状进行简单的分析。

1.2互联网金融模式

1.2.1电子商务平台

电子商务是指在计算机信息技术的支持下，买方和卖方在因特网上进行的、全程互不相见的一种交易活动。在国内，阿里巴巴是的发展最迅速、规模最成熟的互联网金融企业。其在互联网金融方面的成果大家有目共睹。与传统交易相比，在互联网平台上交易，平台运营商可以总结中小企业在交易过程中得到的评价、用户的反馈、产品效果和服务态度等，而这些信息都可以为中小企业获得贷款有所帮助[2]。也就是电子商务金融可以成为中小企业信贷信用平台的建设提供有力依据。

1.2.2 P2P模式

P2P（peer to peer）是在互联网上，通过软件的借贷方直接对借款方的借贷模式，是民间小额借贷在互联网的大环境下催生的借贷模式。P2P是指在互联网认证的个人信息下，不需要放款方和借款方见面，在互联网上完成整个借贷过程的新型金融模式。互联网借贷往往为小额借贷，门槛低，借贷过程简单，不需要过多材料证明和三方证明，放款方和借款方直接沟通交易、价格透明等，一系列优点使P2P借贷迅速被人们所熟知。也是现在最活跃的贷款方式。但由于网络监管难度大，所以网络监管没有实体监管进行的彻底，所以网络借贷平台安全性较低，目前成为非法集资的不在少数。

1.2.3众筹模式

众筹是发起人利用网络向群众募资的过程，群众募资用来支持发起人发起的项目。众筹作为集资手段对融资企业和个人要求低，且其多样的表现形式也是其他互联网金融活动所没有的特点。但要想众筹就要求该项目对大众有着良好的吸引力。

1.2.4大数据融资模式

大数据融资模式是指利用对下中小企业的大数据分析，评估该企业的信用体系和偿还能力，根据其结果对其进行的融资。

第三方支付平台。第三方支付平台是除卖家和买家外的第三方企业，商家和消费者的交易过程、资金的交互都是通过第三方进行，这就要求第三方交付平台有一定的资金能力，在交易进行不成功的情况下能够为消费者做最后的资金保障。同时有良好的信誉保障，这样用户才会选择这样的交付平台进行交易。第三方交易平台承担消费者和商家的交互过程同时对商家有监督的作用。在消费者检验货品不合格时可以要求商家退款或赔偿，这在互联网下的电商交易中很大的保护了消费者的权益。

2、互联网金融的优势

2.1大数据优势

2.1.1电商平台数据分析

电商平台在为卖家提供便捷的交易平台和渠道的同时，其本身也获得了买家消费的海量数据[3]。通过大数据分析可以得到消费趋向、消费数据等趋向，预测消费者消费方向和数据。

2.1.2云计算能力

电商平台可以采集到关于消费者（使用者）的大量数据，那么要想充分利用这大数据就要求企业掌握云存储和云计算能力。在大数据的背景下，互联网金融云存储和云计算也必不可少。

2.2成本优势

2.2.1信息收集和处理成本优势

传统金融行业只能从认证的三方信用征信企业评估当事人的能力和信用等级，设计机构多，且流程复杂、评估不全面。互联网金融的信息收集和处理是通过平台和模型计算获得，在平台形成前期，需要大量的技术人员对平台的信息采集和信息处理模型进行设计、开发和测试[4]。但平台一旦形成，后续的金融活动就不再需要这些技术和人力成本。很低运行成本就能达到同样的效果。

2.2.2交易成本优势

传统金融模式中，金融机构为贷款企业进行信用和还款能力评估需要大量的技术人员长时间进行，以及当场合同签署等都为交易活动本身的进行增添了成本。但互联网金融的所有活动都在网络上进行，为建议活动节省了大量的人力成本，大数据和云计算能力也为信息采集的工作省去了可观的成本，这样使贷款人在一定程度上受益。

3、中小企业的融资风险

3.1服务范围限制

互联网金融需要有广大的用户数据对其进行数据评估，而大多数企业并没有太庞大的用户数量。拥有上百万付费用的阿里金融的成长模式是否就是成熟的互联网金融发热发展模式，我们无从而知。但是企业若达不到阿里的规模，没有那么海量的用户数据，也就很难在用户范围达到与其相当的水平。所以说，互联网金融根据企业数据的发展对其服务范围有很大的限制、难以继续扩大。

3.2资产安全

网络安全问题是互联网出现就伴随的问题，在互联网金融领域更是如此。互联网金融的全部活动都在互联网上进行，那么对于借贷是双方的身份信息、交易信息甚至交易款都有被窃取的可能。2018年，国内利用P2P平台进行非法集资、打包出售个人隐私信息等非法案件不在少数，使大量国民资金财产受损。因此，互联网金融模式伴随的资金安全风险较大。

3.3金融監管不到位

互联网金融随着网络的普及而迅速发展。但目前国家没有目前出台过网络金融监管的相关规定，这也是P2P借贷成为了非法集资的聚集地。在网络金融监管方面，仍处于探索阶段，还未探索出好的监管模式。互联网金融的发展也在一定程度上受监管不到位的限制，导致互联网金融的安全性没有实体金融的高。所以互联网金融背景下中小企业融资仍然受到监管不到位的影响。

3.4风险监控能力不足

与传统金融相比，网上金融还没有成熟的信用体系。互联网金融是利用该平台上的大数据对借贷企业的信用和还贷能力进行评估，因为评估的数据不一定是该企业的全部数据，所以该评估有一定不全面的可能。另外，目前各网络金融的信用数据并不共享，每个平台评估的数据都只是该企业在本平台的数据，这样，一方面导致了企业评估不全面，另一方面，同一企业可以在多个平台上重复贷款，所以说互联网金融的信用评估并不确实可靠。互联网金融还没有被央行纳入征信系统，互联网借贷与传统借贷信用评估信息不对称，也是互联网风险监控不足的体现。

3.5网络技术水平不足

当前我国互联网行业和产品发展时间短、实力弱。计算机硬件研发水平较世界先进差很大的距离，这无疑给互联网金融的安全造成的威胁。其一，互联网金融是依靠用户大数据进行用户信用评估的，那这些企业能否保障用户的信息安全就比较引人注意了，近年，黑客事件频发，若互联网金融用户数据被黑客窃取甚至篡改，这就威胁了用户的个人隐私、财产安全甚至人身安全。

3.6法律法规不健全

我国对于互联网金融的监管法律体系还在完善中，与传統金融企业相比，互联网金融企业不需要银行牌照，这在很大程度上降低了互联网金融的门槛，同时使用户的资金风险增加。为促进互联网金融的健康发展，健全的法律监管体系是必不可少的。

4、中小企业融资对策

4.1着力拓展服务范围

可以通过与地方监管部门协同沟通，纳入成熟的征信系统，这样就可以完善信用体系，扩大面向的中小企业范围，让征信系统数据联系，提高信用评估的可靠度。通过降低中小企业借贷的门槛扩大数据采集范围来扩大服务企业范围。

4.2建立健全信息共享机制

当前网络金融未被纳入央行征信系统，但随着网络银行工程的推进，网络金融纳入央行征信系统势在必行。网络融资能实现各平台信息共享、和线下金融机构信息共享才能彻底避免企业的重复融资。首先，应加强推进企业信用信息采集工作。这一部分应用政府部门牵头，建立企业信用信息采集系统，在保障数据的有效可行的同时与央行征信系统和互联网金融企业实现有效对接。其次，在金融行业之间建立信息共享平台。实现真正的金融行业信息共享。

4.3建立完善的风险管控制度

风险管控制度是金融企业不可或缺的制度体系。完善的风险管控制度不仅可以让企业在评估上更真实有效，保障企业资产不受损害，还能让企业在更短的时间内实现有效融资。企业应根据自己的规模大小、对象人群等建立完善的风险管控体系，对于业务交叉的金融机构最好事先信息共享，推进网上金融行业的快速进步。

4.4加强安全网络建设

任何在网络上进行的活动都受到了网络平台安全的限制，互联网金融建议全程在虚拟网络上进行，安全责任划分不想实体经济简单易行。加强互联网的安全建设，需要互联网参与者的共同努力。同时，监管部门应推行有力可行的安全准则，落实网络安全责任制度，提高群众意识，鼓励群众监督。企业也应让交易过程更透明。

5、结语

网络改变了我们的生活，也很大的改变了经济交易模式。互联网金融在今后人民的生活中会越来越普遍，越来越被人们所接受。它将在一定程度上改变中小企业融资的方式，为中小企业的发展提供动力支持。所以，为消除在互联网金融上存在的风险隐患，需要社会各界人士的共同努力。互联网金融也将为大众提供透明有效便捷的服务。

【参考文献】

[1] 陈俊岭，章知方.互联网金融是转型而非转行[N].上海证券报，2013-08-15（F07）.

[2] 宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013，（5）：86-88.

[3] 魏加宁.金融创新、金融监管与金融改革之间的关系[J].银行家，2013，（7）：124.

[4] 梁璋，沈凡.国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融，2013，（7）：47-51.

作者简介：李黎，对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员。