企业现金流风险预警及防范探析

邵小东

摘要：现金流量是指企业在一定会计期间现金的流入和流出。现金流量是企业命脉，直接关系到企业兴衰。如今，全球化和市场竞争日趋激烈，对于现金流管理，企业应给予高度重视和关注，加大管理力度，使企业有足够的现金流来确保企业正常运作，进而保证企业有营利和偿债能力。文章详细分析了现金流量风险预警机制，并提出了现金流量风险的防范措施，使企业能够实时掌握现金流量风险动态，提前做好防范。

关键词：现金流风险;预警;防范

在企业管理运营过程中，现金流发挥着润滑剂作用，同时为企业进一步发展提供源源不断的动力。此外，企业研发、生产、经营、销售等众多环节都离不开现金流的支持。所以，企业当务之急是制定有效规范的现金流量风险预警机制。目前对现金流量风险管理的研究大多属于宏观管理。本文在此基础上，有效融合了风险预警理论和风险防范理论，深入剖析了有效规范的现金流量风险预警机制在企业财务管理中的作用，同时分析了相应的防范机制，以期在企业财务管理中发挥积极作用，为企业现金流量风险管理提供有价值的参考。

一、构建企业现金流量风险预警机制

（一）企业现金流量风险预警的重要作用

在2008年，东南亚爆发了金融危机，使得国内很多韩国企业出现逃跑;此外，温州市在2011年，大批中小企业因资本链出现问题，面临倒闭;全国各地也经常爆出部分乡镇企业，甚至是集团企业因现金流出现问题，宣布破产倒闭的。由此不难发现，资本流对企业正常运营至关重要。在经营过程中，短期亏损通常不会造成企业立即破产，但如果企业仍没有意识到问题的严重性，不重视现金流问题，出现投资资金流较为分散或占用率较大等多种问题，从而导致企业无力偿还债务，最终面临破产倒闭。因此，搞好风险预警机制是非常重要的。

（二）企业现金流量风险控制存在的问题

大部分企业法人和经理人往往比较注重月度利润，而不重视现金流。他们不能有效整合市场、利润和现金流问题，进而不能为企业的未来发展做出合理规划，此外，不能深刻认识到企业存在的问题，并对其进行有针对性的调整，使企业错失良好的发展机遇或失去了及时摆脱困境的时机。例如，在我国许多中小企业中，为了节约成本或配合其他管理需要，往往让自己的家人担任财务重要岗位，而这些人往往缺少专业知识，不能系统地管理现金流。在实践过程中，这些人通常只关注资产负债表和利润表的编制，而不注重分析和编制现金流量表，或因能力不足而无法编制现金流量表。这样，现金流产生的风险就阻碍了系统的预警机制的构建，同时，决策者也不能及时接受到风险信息，进而错过了战略决策的最佳时间。

（三）企业现金流量预算与实际控制

年度预算是进行现金流风险预警的第一步。企业需要根据预算编制下一年度的现金流量表，在编制之前，首先需要明确工资支出和税收支出、各个客户的应收账款账龄以及各个供应商的付款账龄等影响因素，从而准确地判断出经营活动产生的现金流量;其次，明确公司下一年度的投资情况，结合投资情况，进一步确认投资活动产生的现金流量，最后，确定公司原贷款和还款情况。根据实际现金流量情况，来准确判断和分析资金预算的可靠性。从而正确指导下一年度的资金运转。在下一年度企业运营过程中，通过比较预算现金流量表和每月编制的现金流量表情况，可以准确地判断出企业现金流是否存在异常和风险。

（四）报表中企业现金流量的预警分析

为了确保企业正常运行，应该编制现金流量表，损益表以及资产负债表，同时对比相关数据，针对异常情况展开预警分析。企业需要确定相应的安全系数范围，同时重视和关注导致、接近或超过安全数据的业务。同时实时关注资产负债率、现金流量负债率以及成本率等相关内容。一旦发现上述情况出现异常，企业领导和相应的负责人必须给予高度重视和关注，并给出切实可行的整改方案，及时止损，避免无法挽回的经济损失。

二、企业现金流的风险防范措施

（一）设立风险管理机构

如今，企业的现金流量管理和市场化发展模式越来越完善，在实践过程中，制定风险管理机制可以有效防范风险。并由法务人员、财务人员、业务人员以及审计人员等要素共同组成风险管理机制，这样可以确保现金流的安全运行。同时，相关的工作人员需要定期评估和分析业务和项目的现金流风险，并以报告形式汇报相应的风险和评估结果，同时提出建设性的意见，为企业的可持续发展奠定坚实基础。

例如，某企业为了增强资金管理的自查，巩固财务管理的质量，要求财务部制定了切实可行的应对措施，并加大财务监督管理力度，有效防范资金风险。具体应对措施如下：首先，构建严格风险管理机构，完善资金审批管理制度，通过有效的资金收支来进行监督管理;其次，进行系统的预算管理，确保企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序;最后，企业领导应注重专业知识培训、岗位责任教育以及职业道德教育，进而促进财务人员综合素质的不断提升。只有全面管控资金，切实提高资金使用效率，才能为企业长足发展提供资金支持。

（二）严格监督外部资金

企业应与外界环境保持良好、持续沟通，大力引入先进的现金流工作经验和管理理念，不断提升现金流的风险防范意识。企业的风险管理部门需要结合企业的实际情况和利润来普及风险防范意识，使得现金流风险防范意识深深地扎根在全体工作人员心中。一旦企业出现剩余资金，企业领导通常都会把这些资金投入到其他盈利机构从而获取更大的经济收益，然而，目前市场经济体制并不健全，造成社会盈利性机构普遍达不到预期收益。所以，企业要严格监督外部债务，确保能够及时回流资金，为企业的长足发展奠定坚实基础。

（三）对现金流管理的内部控制

在开拓新市场时，企业应详细了解客户的内外部环境和客户的付款能力。防止市场盲目发展导致应收账款催收滞后。企业增强应收账款账龄分析，同时编制应收账款账龄考核制度。财务部每月向销售人员分发账龄分析表，并对销售人员进行相应的考核。应提醒销售人员尽快收回应收账款。一旦出现逾期未收回账款的问题，应处罚相关人员，同时奖励那些提前收回贷款的销售人员，进而确保现金的正常流入。此外，企业应给予付账款账龄分析高度重视和关注。企业付款账期英语收款账期保持一致，付款期短于收款账期时，企业现金流会出现紧张;付款期長于收款账期时，企业可以根据时差减少因库存和生产周期占用资金的时间。

企业需要有效控制各种成本和费用的支出情况，从而实现企业利润的最大化，同时减少现金流出。此外，还要严格把控生产，既要保证质量，又要控制数量。销售部需要对每种产品进行详细地市场分析，进而保证产品的生产储备数量。一旦预测不准确，很可能造成产品滞销，从而积压大量库存，占用大量资金，或导致产品缺货，造成利润损失。在保证成品数量的基础上，生产部门要努力提高产品质量。一是防止因产品质量问题造成的积压或报废，造成资金损失;二是通过降低成本，来获取更大利润，从而提升企业控制现金流的能力。

三、结语

总之，现金流管理和控制能力不仅反映了整个企业的经营状况，而且还关系到市场环境下的综合竞争力。现金流管理和控制是否落实到位，关系到企业的未来。企业应注意现金流量风险的预警和防范。综合分析现金流，为现金流量管理和控制决策者提供可靠的数据支持，保证企业正常运作，为企业蓬勃发展保驾护航。

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（作者单位：时代沃顿科技有限公司）