可转债财税处理探析

荆建军

（浙江伟明环保股份有限公司，浙江 温州 325000）

一、可转债简述

可转债是依法发行的可转换公司债券，它是一种可以按照协议的固定转股价或市场价格转换为发债公司股票的债券。由于可转债可以转换成公司股份，它不仅仅是负债，其中还包含转股权这种衍生金融工具。因此，可转债的票面利率一般低于同期等风险条件的一般债券利率。可转债因其混合型带来的复杂性，它的相关财务和税务处理相对也比较烦琐。

二、可转债的会计处理

（一）发行时的会计账务处理

由于可转债的价值包含债券价值和转换权的权益价值，因此，可转债在发行时的账务处理首先是将发行价格在负债和权益成分间进行拆分，“应付债券”反映了负债成分的价值，而权益部分的价值则体现在“其他权益工具”中。负债部分的初始入账价值即为按照市场利率计算出的债券的公允价值，具体包括债券面值的现值和债券票面应付利息的现值两者之和。可以看出，债券的账面价值与其面值、票面利率、到期日和市场利率密切相关。在确定负债初始价值的基础上，权益部分的初始价值是基于负债的价值，从发行价减去负债初始价值后作为权益入账。

（二）可转债在未转换前的后续计量

在债券期内，对于未转换公司股份的一部分，会计处理应以一般公司债券相同的方式进行。也就是说，利息费用应采用实际利率法按照债券的摊余成本计算，并根据筹集资金的目的纳入“财务费用”或“在建工程”。……