城市综合开发类PPP项目的风险分析与防范

于克

（中交投资有限公司，北京 100029）

一、PPP模式与项目风险管理研究

（一）PPP模式方面

合作模式的类型非常多样，但是国家鼓励的PPP模式在拓展融资渠道和利用社会资本方优势，高效率发展基础设施建设方面起着非常良好的作用。但是由于目前PPP项目在库规模巨大的和不合规包装PPP项目大量存在，导致PPP项目质量参差不齐。所以，需要重视在项目决策这一重要阶段上做好风险的全面识别和评估工作，以便更加及时而有效的规避各类风险。

（二）项目风险管理方面

基于建设工程项目角度，发现模式化和理想化的组织管理预测是其决策建立基础，在实际的实施过程、管理过程以及运营过程中会影响到决策阶段的考虑因素，使其随之发生一些变化，最终加大了实现项目计划和项目方案的难度。项目风险管理主要指的是项目相关主体出于风险负面影响降低的目的，通过识别、评估以及响应控制有较大概率发生的风险，从而实现用最少成本达成安全保障最大化目标的行动与决策技术过程。具体通过对风险因素加以有效控制，为企业管理者提供参考和依据，不但使其做出的投资方向决策变得更加正确，也使项目能够达成既定的工期方面、成本方面、质量方面以及安全方面的目标，在尽可能将损失降至最低的同时，实现利润最大化的目的，最终使本企业的竞争力得以大幅度提升[1]。

二、现存主要风险研究

（一）法律法规方面

一般来讲，PPP项目的开发和建设具有长周期和大投资金额的特点，导致外部环境变化特别是法律法规方面的风险常常影响到涉及项目中的利益主体，随之引发运营方面的风险。法律法规方面的风险是一个最显著的风险因素，具体表现在下述两个方面：一是政府主导型国家中有一个典型国家就是中国，政府对经济进行主动干预，有时会超过限度；另一方面，基于政府治理模式，再加上近几十年以来社会经济的飞速发展，出现了很多以前从来没有遇到过的问题，使政府不得不出台大量新的政策，使相关领域有法可依。但是往往表现出政策出台和更改太过频繁的问题，使PPP项目的开发和建设受到巨大的影响。比如，2019年财10号文对政府付费项目及利用政府性基金预算作为还款来源的PPP项目做了明确的限制。文件的出台对后续政府付费项目及依靠土地还款来源的城市综合开发类系项目影响深远。需要社会资本方创新新模式超前预判风险，由此可见，法律方面风险的影响之大。

（二）技术方面

设计是技术方面风险的主要来源，滞后的施工图纸设计会产生下述几个方面的不利影响：影响施工招标的进行；影响施工正常进度；增多设计变更；引起后期施工中高强度的大量投入人工、机器设备以及材料；引起工期滞后问题、施工索赔问题以及投资失去控制问题等。主要是由于在设计委托合同中没有按照财库[2014]215号和“采购法”等相关法律规定对设计时限方面和奖罚措施方面加以明确，进行管理开发和建设项目中的规划单位和勘察设计单位的工作，进而由于缺乏对其实现和规划出图计划方面和勘察设计质量状况方面进行全过程的跟踪，造成风险规避缺乏效力。

（三）经济方面

观察项目中所存在的经济方面的风险，可以发现进口原材料时外汇汇率发生变化、通货膨胀以及物价上涨等因素都会对其产生一定的影响。项目开发和建设过程中需要大量的设备和材料，设备和材料特别容易受前面提及的经济方面风险因素的影响，使所要承受的设备和材料方面的成本大幅度上升。比如，设备和材料的价格突然大幅度上涨，如果相应的市场行情监控方面和风险应急方面的机制不够完善，就会难以迅速而有效的跟踪和监控设备和材料的市场行情，造成应急措施的制定缺乏合理性和科学性，使项目开发和建设深受设备与材料价格波动方面的消极影响，最终对整个工程的推进造成严重的影响[2]。

三、风险防范措施研究

（一）从做好识别项目风险方面的工作出发

观察风险管理，发现识别项目风险方面的工作起着基础性的重要作用。由此可见做好识别项目风险方面的工作所具有的重要性，不但对一些项目产生影响的风险事件类别加以确定，而且能够归类并整理这些风险的基本状况和特征为有关的文档。识别项目风险方面的工作主要包括三个步骤：一是对项目风险有关信息加以收集；二是对风险因素加以确定；三是对项目风险识别报告加以编制。以某一项目为例，通过对相关信息加以收集，并对有较大概率出现的风险因素进行分析，最后发现项目风险主要有腐败方面、法律规定方面、不可抗力方面、技术方面、经济方面以及审批延误方面等风险，并注重详细的分析上述各类风险特别是法律规定方面、技术方面以及经济方面的风险，以供决策阶段谈判方面和后续实施方面的参考。在重视这些风险的同时，通过措施的制定和采取予以规避，令项目的进展变得更加平稳而顺利[3]。

（二）从做好评估项目风险管理方面的工作出发

评估项目风险管理方面的工作主要包括下述两个方面的内容：一方面，对所开展的工程项目有一个全面的了解和掌握，具体是对现存的类似项目相关风险方面的历史资料加以收集、整理以及利用，在分析中引入和使用相关专业方法完成对项目环节方面与隐藏项目方面的风险因素发生概率的分析工作，秉承着实事求是的原则，对工期方面、费用方面等费用影响工程的质量方面、功能方面以及使用效果方面等各种类型的损失量加以充分评估；另一方面，通过对结果的综合性、系统性的分析，得以最终把各个类型风险的风险量与风险等级确定下来。

（三）从做好响应控制项目风险管理方面的工作出发

响应项目风险对策就称作项目风险响应，主要包括风险规避、风险减轻、风险自留、风险转移以及风险组合等几大项目风险响应策略。但是要想做好响应控制项目风险管理方面的工作，仅知道项目风险响应概念和策略是远远不够的，还应该对相应的实践工作给予应有的重视，主要表现在下述两个方面：一是实施中，具体是相应的包含风险管理的目标方面、范围方面、方法方面、工具方面以及数据来源方面等内容在内的管理计划应该形成于实施过程中。除此之外，职责与权限的管理还应该变得更加明确而清晰，并注重做好风险分类方面与资源预算方面的重要工作；二是进展中，注意各种类型的风险相关信息应该收集和分析于项目进展过程中，并做好有很大概率发生风险的预测工作，进而得以在此基础上做好相关风险的监控和预警工作[4]。

四、结束语

本篇文章首先从PPP模式方面、项目风险管理方面，对PPP模式与项目风险管理进行深入的分析和研究，其次从法律法规方面、技术方面、经济方面对现存主要风险进行深入的分析和研究，最后从做好识别项目风险方面的工作、做好评估项目风险管理方面的工作、做好响应控制项目风险管理方面的工作出发，经过深入的分析和研究提出了三个风险防范措施，以期提供一些可供借鉴的例子，使企业得到切实的参考和依据，在开展好城市综合开发类PPP项目的同时，实现本企业的长效发展和进步目标。