谈石油化工企业的能源金融风险及应对措施

张宇 宁静

【摘 要】随着金融全球化与国际政治经济的飞速发展，在合作与制约双重影响下，能源与金融之间的相互联系越发紧密，石油化工企业的能源金融风险也越发突出，探究石化企业能源金融风险管理对策具有重要的现实意义。本文以此为研究背景，对能源金融风险的含义和形式进行阐述，对当前石油化工企业存在的能源风险进行重点分析，并在此基础之上提出了一些应对措施，旨在为石油化工企业的能源金融管理提供风险的控制建议，推动企业发展。

【关键词】石油化工企业;能源金融风险;措施

引言

油气资源是宝贵的自然财富，是推动生产发展，促保国家战略安全，提升社会综和水平的重要物资。石油化工企业是我国的国民经济支柱性产业之一，其运营的稳定性和安全性直接关乎到国计民生。金融即是货币资金全过程的经济活动，它是对当前资源深度整合后产生的价值及利润的等效流通。能源与金融紧密关联又相互影响，金融对支持能源开发、能源利用、能源企业发展壮大等层面都具有重要作用，而能源的发展利用程度体现在其经济和社会价值之上，又反过来影响着金融的发展。随着当前全球经济环境的变化发展，能源与金融在一定程度上都有所波动，这就为石油化工企业带来了较大风险性。为有效规避风险，获得更强劲的发展动力，无论是国有还是民营石化企业都必须注意对风险的分析研究，并积极采取应对措施。

1 能源金融风险概念

1.1 能源金融风险的内涵

能源金融风险的概念也伴随着能源金融的提出应运而生，能源金融风险一般指在能源金融运行过程中由于各种主客观原因而产生的矛盾、问题和各种调控措施不到位造成的不稳定性等等，会给能源行业和企业的发展带来一定的破坏作用，极可能引起能源行业的发展失衡，同时也为金融体系的发展带来不晓得隐患。

1.2 能源金融风险的主要类型

（1）能源产品价格波动风险

石油、天然气等能源产品的实体是石化企业的主要经营内容，其本身所具有的战略物质和物质金融的特性，使得能源价格的波动呈现出非常复杂的趋势。价格波动不管在生产销售还是国际贸易上都一定程度的影响着石化企业的运行发展，也会造成能源衍生产品的价格波动，不合理的过大价格幅度甚至会引发行业的恶性竞争，给企业的风险管理带来巨大的挑战。

（2）能源衍生产品市场风险

能源产品不仅是经济发展的强大动力和后盾，以石油为核心的能源衍生产品的发展也对政治经济有着重要的作用。站在微观的角度上，能源衍生产品有利于拓宽企业的投融资渠道，带来一定的风险管理优势，但是其自身在市场中的价格波动性和跨市场传导性等特点也会引发新的风险隐患，给石化企业的风险管理带来新难题。

（3）企业发展流动性风险

石化企业在发展运行过程中也会面临着一定的流动性风险，主要是指由于业务经营上存在失误或者企业内外部面临的投资风险、产品市场风险等而引发的获取现金、商品实物的缺乏招之而来的风险，给企业财务和投融资资金周转上带来严重的隐患。

（4）企业能源金融操作风险

金融操作风险是三大金融风险之一，指的是由内部流程和内部管理程序、内部技术的不完善;人员的操作失误或者故意为之以及其他外部事件导致发生损失的风险。石化企业由于经营产品的特殊性和业务量庞大、复杂等特点，操作风险的产生存在一定的必然性，一旦发生，将会影响企业的正常运作，降低企业的利润，带来严重的不良后果。

（5）其他能源金融风险

除此之外，石化企业还面临着诸如汇率风险、海外投资竞争风险、政治地缘风险等诸多风险问题，影响着企业的决策的制定与实施，给企业的发展和平稳运行带来各种各样的挑战与困难。

2 石油化工企业能源金融风险的主要类型

2.1 价格变动风险

油气资源是一种不可再生资源，各国各地区的储备总量都有一定限度，随着开采力度的不断加大，油气资源也在逐步减少，资源越来越珍贵，所以市场价格也在变化中。同时，大国之间对于资源开采及利用的争夺越来越激烈，也会导致国际能源价格出现波动，给能源企业及运营企业带来巨大的经济风险。另外，基于能源企业之间激励的市场竞争，一些民营企业资金压力较大，也会导致市场价格出现波动，从而影响整个石化行业的市场稳定性。

2.2 衍生产品風险

基于油气资源的有限特性，必须实现资源的深度开发和充分利用，由此衍生开发出来的各类产品成为油气资源价值链新的增长点，也是各石油化工企业实现产业精细化，生产科学、市场细分化的关键，可为石化企业带来巨大的经济后劲，提升整体实力。但是随着各企业开发力度的加强，市场上同类型产品越来越多，部分民营企业为快速获利，产品质量存在差异，下游制品加工行业市场鱼龙混杂，使得国有石化企业新上市产品的市场可信度大打折扣，难以实现更大价值转化。而石油化工企业为应对困境只有不断投入更多资金及技术用于新品研发，而这个过程本身存在周期性风险。

2.3 经营策略性风险

石油化工企业作为市场经济主体之一，其经济活动必须遵循市场经济客观规律，要顺应市场环境和供需结构的变化而实时调整经营管理策略。但一些石油化工企业，在运营管理和战略决策中，缺乏或忽视对市场变动因素的调研分析，未对决策的可行性进行论证，也没有对重大项目投资的风险性进行评估，从而带来极大的风险隐患。同时国有石油化工企业作为国家支柱性产业之一，其经营管理活动也多受国家经济政策的直接或间接影响，比如国家宏观调控政策、环保整治措施等都会对企业现有模式带来冲击，石油化工企业如不积极地去适应和改变，就可能遭受巨大的风险损失。

3 石化企业能源金融风险的表现形式

3.1 内部因素分析

石化企业内部因素分析，国内企业出现金融风险有其自身特点，同时也是我国一直以来的产物，由国内企业金融管理风险分析：

（1）目前企业的管理策略与管理理论知识已不能适应现代化发展，传统金融管理方法已不能满足现在需求。传统分析是在风险的基础上进行假设以及在静态的按状况下进行假设从而获得结论，但应用于实际无法处于平衡状态，在发杂无章的金融活动中，会遇到较多失败与挫折。我国石化企业金融活动具有复杂性与全面性的特性，还与会与相应环境相结合，因此就加大风险了风险因素，使企业资金存在潜在性丢失的可能性。如发现问题后不尽早解决或处理不当会时金融风险不断扩大，增加风险度。

（2）企业内部能源金融管理者是否可以依据现有的活动、环境提出预防策略，并构建实施，这起到关键性作用。如不能达到预想效果，就会给企业造成经济损失，造就风险。

3.2 外部因素分析

由于石化企业外部因素分析：

（1）我国经济体系还未健全，企业要在市场中建立信用体系较为艰难，目前大部分企业体制转换不规范，致使企业在银行出现不良资产，影响企业资金信贷危机。

（2）如今我国企业正处于转型阶段，市场经济发展较快，但由于众多因素，企业部分金融运行较为困难，存在膨胀、缩放等现象，大大提高企业金融风险管理力度。

（3）我国银行管理注重规范性管理，从而忽略金融监控、风险管理，导致执法体制与金融法制不健全，缺乏管理制度。

4 石油化工企业应对能源金融风险的主要对策

基于当前石油化工企业在运营及发展过程中存在的能源金融风险，我们必须予以重视，要立足自身现状积极探讨应对这些风险的策略，需要有必要着重做好以下几个方面：

4.1 树立能源金融风险的防控意识，加强内部管理

市场的不断变化发展，国际国内商业环境日益复杂，都带来外部风险比例的扩大。而作为能源行业的代表性企业，石油化工企业必须加强风险认识，加强风险管控。要求石油化工企业必须在营运过程中加强企业运营规范的建设，加快完善各项内部管理体系，制定适合市场需求的管理制度，并加强对企业职工进行风险意识的教育。职业技能培训、职业道德教育等，在全企业内构建主动防控能源金融风险的氛围。同时要加强对制度落实的监督管理，须组建专门部门，选调合适人员对职工操作程序、业务技术、行为习惯等进行监管和评价，减少能源金融风险的产生。

4.2 健全风险评估体系，加强风险控制力度

能源金融风险与其他风险一样存在其产生的客观规律，有可追寻和识别的显性特征，石油化工企业要想降低发展风险就必须要牢牢把控这些风险特征，并不断完善风险评估体系。第一，依据客观环境和自身实际，确立能源金融风险的评估标准和评估程序。须将内部各环节因素进行统一罗列并整合到评估系统内，依据对应的评价指标，对这些内容进行审核，以此分析其风险系数。第二，组建由财务人员、业务人员、技术成员、管理层为主要成员的专门风险评估小组，依据统一的评估指标和评价标准。对企业经营管理的全生命周期进行风险预判，并找出主要风险构成，风险诱发因素，且对风险影响后果进行分析，以支撑其他业务的安全有序开展。第三，加强各系统之间密切配合，增强风险可控性。要将内部控制的各部门进行有机联合，加强部门之间的协作性，增强风险控制效果。

4.3 优化能源融资渠道，提升安全性

石油化工企业要不断拓展和优化融资渠道，增强资金来源保障。要对当前的资金结构进行科学分析，对融资的安全性进行审核，对自身当前收益及预期收益，以及偿还能力进行分析，在确保安全的条件下，增加资金来源，以应对不断变化的内外部环境，降低风险波动影响力。同时，还需要加强财务控制。能源金融风险最直接的体现就是，经济上的损失，而控制损失的重要手段就是财务管理。所以石油化工企业必须要不断引进更先进的管理模式，建立适合石化企业的财务管理体系，掌握风险控制的主导权，并对未来的经济发展走势和市场波动因素进行考虑，以此提高自身市场竞争力，应对价格波动带来的能源金融风险威胁。

4.4 加大科技投入，提升新产品开发质量和速率

企业竞争的核心是产品质量的竞争，而产品质量的保障归结于技术水平。石油化工企业的发展后动力是衍生品市场，只有在这一领域站稳脚跟才可能立于不败之地。为此石油化工企业必须不断注入新技术，引进新设备，革新生产制造工艺，提升衍生产品质量、类型、功效。以此扩大后市场，增加经济内动力，从而增强自身抗御能源金融风险冲击的能力。同时石油化工企业还要加快生产标准化规模化建设，要建设完善的生產体系，要加强与能源产业相配套的企业的合作深度。以此加快新产品生产的标准化、规模化，生产更多更高质量的产品，也满足市场需求。

5 结论

能源和金融作为现代全球经济发展中的两大主题越来越受到关注，对于石油化工企业而言，为了有效控制能源金融风险，提高能源金融风险管理的能力和水平，就必须要不断探索完善与加强能源金融风险的识别能力和控制能力。提高石油化工企业在市场竞争中的风险监控、预警、管理水平是维持企业平稳发展的重中之重，因此，我国石油化工企业必须要逐步建立和健全系统完善的风险管理体系，提高风险管理意识，掌握风险管理技术，储备能源金融风险管理优秀人才，确保企业走可持续健康发展之路，为国民经济的发展提供强有力的支持。

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（作者单位：辽宁工业大学）