互联网金融概况、风险以及监管

张雨

互联网技术在近几年得到了突飞猛进的发展，而基于互联网技术的互联网金融也是发展迅猛，并且对传统的金融行业也产生了巨大的冲击。但是互联网金融与整个金融业相比，还处于初级发展阶段，风险管理体系尚未形成和完善，一旦发生风险事故极易引起骨牌效应甚至于冲击到整个金融体系。本文就互联网金融的几种发展模式进行简单介绍，再对互联网金融的风险进行分析以及提出相应的监管建议。

一、互联网金融的发展模式

从目前全世界互联网金融发展的情况来看，目前互联网金融发展存在以下几种主要的形式：

（一）众筹  是指向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。

（二）P2P网贷  是指以网络信贷平台为媒介和载体，为个人与个人之间的借贷提供中介服务，进行资金借、贷双方的匹配。

（三）第三方支付 是指与商业银行签约、具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。第三方支付机构主要通过与商业银行、企业以及合作商户开展合作，以银行的支付结算功能为基础，提供而向客户的个性化支付结算与增值服务。

（四）数字货币 数字货币是电子货币形式的替代货币。数字金币和密码货币都属于数字货币。

（五）大数据金融 大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，为互联网金融机构提供客户全方位信息，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。但与此同时，大金融数据带来的风险也不可忽视，其中最重要的是大数据对个人信息的大量获取所导致的隐私和安全问题。

二、互联网金融的风险

互联网金融为消费者提供的是创新性的金融产品，与传统金融产品所面临的几种风险（流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险和汇率风险）不同，互联网的特殊风险则体现在技术、法律、业务方面。

（一）技术风险  技术风险包括信息技术风险和技术操作的风险。首先，互联网金融依附于互联网，而互聯网则依附于计算机，这其中的信息技术风险贯穿其中。而在操作风险上，首先，操作风险操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

（二）法律风险  互联网的法律风险，主要是指由于互联网金融从业机构以及投资者的外部法律法规的环境发生了变化，或者是自身没有法律依据，没有按照合同规定有效行使权利、履行义务，从而导致产生负面法律后果的各类风险。其次是法律合规的问题，这类风险集中体现在P2P网络借贷上，部分网贷平台在高利率的诱惑下，借助平台进行非法集资、洗钱活动以及放出高利贷的非法活动。再次就是信息滥用的问题，在投资前投资者们需要在投资系统上填写大量的身份认证信息。一旦这些客户信息被不法分子所非法窃取，可能会给投资者带来相关的民事、刑事法律责任。另一个问题是在互联网金融上，双方就达成的交易一般保留的是电子数据，电子数据就存在容易被修改、消灭的风险。

三、对互联网金融监管的建议

（一）要重视对金融消费者权益的保护，成立专门的互联网金融消费者权益保护机构，制定相关的惩罚措施，保护消费者的权益。

（二）应加快互联网金融监管的法律法规，制定针对性的法律法规。还要根据互联网金融产品的创新不断修补相关法律的漏洞，不要让网络诈骗和非法融资的不法分子有机可乘。

（三）提高网络信息技术。建立互联网金融技术标准，进一步完善金融行业一个统一的技术标准，加强对网络金融体系的协调，有利于监测和防范风险。

（四）加强社会信用体系的建设，加快建设央行的的征信系统。信用体系的建设能够给互联网金融构建一个良好的市场环境，降低信用风险的发生。

（五）发挥行业自律的作用，加强互联网金融企业与监管部门的联系和沟通，加强信息披露。（作者单位：深圳大学经济学院）