瑞松科技(688090) 申购代码787090申购日期2020.2.4

发行概览：公司本次拟公开发行不超过16，840，147股A股，发行募集资金总额扣除发行费用后，拟投资于以下项目：工业机器人及智能装备生产基地项目、研发中心建设项目、偿还银行借款项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司自成立以来，专注于机器人系统集成与智能制造领域的研发、设计、制造、应用、销售和服务，致力于为客户提供成套智能化、柔性化制造系统解决方案，公司的产品及服务除主要应用于汽车行业外，同时扩展到汽车零部件、3C、机械、电梯、摩托车、船舶等行业。在自动化程度最高、工业机器人应用最广泛的汽车行业，公司在国内汽车焊装领域处于领先地位。

核心竞争力：公司长期作为国际主流整车厂商的重要供应商，积累了大量先进工艺技术和应用案例，并通过自身研发，部分主要技术应用达到国内主流水平。同时，公司积极协助自主品牌汽车厂商应用先进工艺和技术，提升了自主品牌汽车生产工艺和质量水平。公司在多年市场竞争中建立了良好的市场口碑，在汽车、汽车零部件、3C、机械、电梯、摩托车、船舶等行业积累了较为丰富的项目经验。例如在服务对品控有特别严格要求的日系汽车制造厂商过程中，长期以来得到了其高度认可，显示了发行人的技术和服务水平。公司能够深入了解细分行业客户的业务特性，准确把握和挖掘客户的深层次需求，从而不断积累大型项目的成功经验，为公司在各大行业领域的持续深入发展奠定了坚实的基础。

募投项目匹配性：“工业机器人及智能装备生产基地项目”是对公司现有机器人与智能制造领域业务的有效延伸，有利于公司扩大生产规模、增强研发设计实力，拓展公司在工业机器人领域的竞争力，并满足市场及客户快速增长的需求，从而提升公司的盈利能力;“研发中心建设项目”是对公司现有产品研发能力和技术创新能力的加强和补充，有助于研发团队的持续稳定发展，保持公司核心竞争力，稳固公司在国内工业机器人行业应用研究领域的领先地位;补充流动资金和偿还银行借款，主要满足公司现有生产经营规模扩大的资金需求。

风险因素：公司在产业链中业务定位的风险、经营风险、财务风险、技术风险、整体变更为股份公司时存在累计未弥补亏损的风险、经营规模迅速扩张引致的管理風险、募集资金投资项目实施进度、投资回报和经济效益等不利风险、发行失败风险、本次公开发行摊薄即期回报的风险、股市风险。（数据截至1月22日）