中小微企业实现筹资预算的新思路

邓淄予 周泓龙 万国超

摘 要：目前我国的中小微企业不仅数量庞大，而且各企业之间的经营管理水平也参差不齐。这也直接造成了中小微企业在筹资中常常陷入困境。对于大多数中小微企业来说，单靠自有资金维持企业的正常运转通常是较为困难的，因此如何制定筹资预算、如何达到筹资目标就是一个必须解决的问题。中小微企业筹资难、资金链不畅通问题，在世界范围内都普遍存在。对此，本文将结合区块链智能合约技术为中小微企业达到筹资目标提供一种新的双向解决思路。

关键词：中小微企业;筹资预算;区块链;智能合约

一、引言

我国中小微企业数量庞大，鱼龙混杂，在向银行或其他金融机构贷款时往往处于很弱势的地位。究其原因，不外乎以下三点：

（一）部分中小微企业不能出示真实可信的审计报告，因而其经营状况自然无从考证。又因其规模小，其监管力度也较低，所以其报表很可能存在篡改、编造的情况。

（二）部分中小微企业信誉无法保证。在传统借款模式下，信誉无法保证的公司借款时往往需要一个第三方机构承担中间人的角色，也就是“担保人”，而请中间人往往需要花费高昂的担保费用。即使是这样，银行可能也不会愿意将款项贷给这些中小微企业。

（三）在传统抵押贷款模式下，企业到期无法还债后，银行还需向法院提出申请，待批准后才能对抵押物进行拍卖。进行这一系列的活动，不仅提高了收债成本，还提高了时间、人力成本。

因此，找到一种能够证明中小微企业真实经营状况、真实信誉的，并且能够有效监督其还款或是以最低成本将其抵押物变现的方法是解决真正想要做大做强的中小微企业难以获得筹资这一问题的一个新的解决途径。

二.中小微企业筹资难

（一） 中小微企业筹资难，难在哪？

①中小微企业融资渠道单一。目前，无论是大型企业还是中小企业，主要的融资来源都是通过银行贷款。由于我国国有银行对地方中小企业的经营情况了解不足、部分中小企业信息不公开以及管理不够规范、中小企业贷款额度低而零碎、利润不高等原因，多数大型国有银行向中小企业发放贷款的主观愿望不足。

②中小企业自身问题。中小企业起步较晚，技术含量低，自有资金不足，缺乏良好的担保物和担保信誉，使得信贷资金对企业还贷能力评估不足，不敢轻易放贷;不少企业管理不够严格，发展方向不清晰，导致常常出现盲目扩张，浪费宝贵的资金，产生大量呆账坏账，也增加了融资还款信贷风险。此外，中小企业诚信建设的缺失也是导致自身融资难的一个重要原因。

三. 区块链智能合约对于银行在贷款模式中的影响

（一） 什么是区块链？什么是智能合约？

具体来讲，区块链的作用如下：在区块链中，网络中的每一个参与者都拥有一个分布式账户，用以记录交易数据。当一项交易发生后，双方向账户中记录数据并进行加密处理，之后便会不可修改地被存储在分布式账户中。而与此同时，区块链网络中的其他账户会同步收到这一交易的信息并进行记录。与中心化的账户相比，若单单是少数节点（少于51%）因不可抗因素（如停电、自然灾害等）导致数据丢失、错误，并不会对账本记录造成任何影响。

智能合约，是在区块链的基础上衍生出来的一种代码。简单来讲，智能合约是一种放在区块链上的不可篡改的代码，它将在满足提前设定好的条件下自动执行某些功能，如交易、转移财产所有权等。

（二） 区块链是企业自证信誉的真实有效工具

对于很多不需出具审计报告的中小微企业来讲，区块链分布式记账保证了上链后数据的不可篡改性，其真实性远远比目前记账模式下的中心账本的真实性强。传统模式下的账本，这些不须出具审计报告的中小微企业往往能够随意更改调整自己的账本，使得其真实性完全无法保证。而分布式记账技术，则可完全避免这一行为。另外，如果分布式记账得以大规模推广和运用，则在每一次交易后交易双方都可将对方的信誉记录在不可更改的账本上，账本上的信誉也是一笔不可忽略的财富。所以，它可以说是一种企业自己证明自身信誉的有效工具。

四. 区块链技术对会计、金融从业人员带来的机遇与挑战

目前区块链技术在融资领域中并未得到大規模推广应用，其根本原因在于目前大多数金融等行业从业人员并不具备相关的计算机知识，无法完成相关编写操作。但与此同时我们不可否认的是这一技术带来的变化是全新的，带来的影响是巨大的，其在未来应用的场景不可限量。所以，时代是永远都在发展的，如果有一天这些技术被用在了日常工作中，那么那些不顺应时代改变的从业者注定会被社会和工作所淘汰。在这个时代下，更重要的是学习，以及学会学习。

五、区块链智能合约技术用于融1资贷款存在的问题

智能合约技术虽然能够有效解决企业证明自身经营、还款能力和企业有钱却不还贷款等问题，但其存在两个明显的问题。

（一）区块链智能合约开发需要专业人员和一定的知识储备

区块链作为分布于全世界的分布式账本，其语言是以一些编程语言，这也就意味着传统模式下记账的会计、财务人员要想运用区块链技术记账或是开发一份智能合约是比较困难的，必须借助专业人员的帮助。同时，随着区块链智能合约在中小微企业金融借贷领域的发展，时代也对将来会计、财务岗位从业人员的综合素质和综合能力提出了更高的要求，会计、财务岗位会面临前所未有的挑战。

（二）区块链智能合约的开发成本与开发技术密切相关

目前大多数智能合约在以太坊上运行，以太坊使用以太币作为通用数字货币。在以太坊上，智能合约的执行需要手续费——天然气（GAS）来维持。若GAS余额不足以维持该智能合约的执行，智能合约存储的数据就会回滚并抛出异常。而以太币目前与人民币的汇率为1：2431.57。目前以太坊转账资料显示，转账2个以太币所需支付的天然气（GAS）大约为10元。这也就意味着，转账所需支付的手续费率大约为0.42%。而这只是一个逻辑最为简单，只有一次转账操作的手续费。在《以太坊黄皮书》中提到，智能合约的执行成本与其指令的逻辑关系有很强的因果关系。完成同一个操作，最优指令与最劣指令之间的天然气（GAS）耗费竟然达到了32000倍！这也就对智能合约编写者的专业能力提出了很高的要求，因为专业能力的差距会导致成本的倍数级增加。

六.结语

筹资预算是企业在编制预算环节中所编制的一类重要预算。它指明了企业在整个运营周期中所需要的投资资金净流出，也代表着企业需要从外部（本文主要指银行）获取的筹资金额。在传统模式下，中小微企业往往处于劣势地位，实现其筹资预算目标相当困难。区块链智能合约技术的出现和应用能够正好破解这一问题，在将来一定会成为一种重要的记账、筹资方式，编写相应程序可能也会成为未来这方面从业人员的基本技能。在这样的大环境下，保持积极的学习态度将会是会计财务从业者一个极其重要的品质。

参考文献：

[1] 李文红和蒋则沈，金融科技（FinTech）发展与监管：一个监管者的视角，金融监管研究，2017 年第 3 期

[2] 刘德林，区块链智能合约技术在金融领域的研发应用现状、问题及建议[J]. 海南金融，2016（10）：27-31

[3] 夏沅，区块链智能合约技术应用[J]. 清华金融评论，2018（6）：81-82.

[4] 张嵩，浅析中小企业融资难问题的原因与对策，F276.3;F832.4

[5] 李杰，柴焰明等，区块链智能合约技术的原理与应用，云南电力技术，2018年12月第46卷

[6] 赵鹏，中小企业融资难的成因与对策，郑州大学学报，第4期第44卷

项目名称：运用区块链技术之智能合约——一种解决中小微企业贷款困境的新机制

项目编号：202010621067

（成都信息工程大学）