从金融法角度谈我国影子银行监管制度研究

马 慧

(贵州师范大学法学院 贵州 贵阳 550025)

一、影子银行的基本理论

(一)影子银行的界定

按照金融稳定理事会的界定，影子银行是指游离于银行监督管理系统以外、能够激发系统性危害和监督管理套利等威胁的信用中介系统。在我们国家，影子银行更多的时候代表的是一种躲避银行监督管理的功效。比如说，现在盛行的人人贷，就不受银行监管，他的资金流向隐蔽，就是我们说的影子银行。

影子银行游离于监管之外，杠杆率水平和流动性风险都很高，信息也不透明，且影子银行之间、影子银行与传统银行之间业务盘根错节，很容易引发系统性风险[1]。从这个角度说，影子银行的监督管理变得尤为重要。目前，从金融市场的发展来看，由于各个国家的发展角度不同，影子银行的表现形式也就不同。不同国家、不同学者对影子银行的看法也就不同，因此监督影子银行管理的思绪也就各异。就我国现在发展状况而言，我国的影子银行系统已经出现，但是从整体来看，与外国发展经济体比较，我国的影子银行系统成长较晚，在监督管理方面的发展也不尽人意。

根据国内外的研究，我们国家的金融学专家给了一个定义：影子银行是指处于银行体系之外的一种新型信用体系，主要是从事金融信用活动的机构，大多数表现为民间金融组织，目前，可以将我们国家的影子银行分为两类，一类是指包罗银行业内不受监督管理的证券化交易；……