环境不确定性、企业战略与费用黏性

田 园，程 光

(1.安徽财经大学 会计学院，安徽 蚌埠 233041；2.河南工程学院 会计学院，河南 郑州 451191；3.东北财经大学，辽宁 大连 116025)

费用管理与控制是企业日常经营活动的重点关注领域，也是影响企业经济决策的重要因素。[1]近年来财务会计领域颇为关注的热点——费用黏性，是指与传统成本性态所认为的对称性变化不同，费用在业务量上升时增加的幅度将会大于业务量下降时减少的幅度。[2]Anderson等对于企业费用黏性的发现在一定程度上揭示了管理层的成本管理行为，为打开企业成本管理行为这一“黑箱”提供了重要线索。[3]更多学者在对费用黏性成因进行后续研究后认为，形成这一现象的主要原因有调整成本、管理者乐观预期及代理问题等三方面。[4]

事实上，无论是企业的要素供给与资源配置，还是企业具体的费用项目支出与调整，都必然会受到企业所选择与执行的战略影响，企业战略类型对企业费用黏性状态将会产生影响。目前已有的研究企业战略与费用黏性关系的文献通常认为,管理层会特别考虑专用化资产存在的调整成本，这使得企业战略越激进，企业费用黏性越高。然而需要指出的是，企业战略不同，其代理成本也会存在差异，同样可能会对费用黏性产生影响。但是现有研究并未对企业战略通过代理成本影响费用黏性的这一条线索展开研究，也并未清晰揭示企业战略影响费用黏性的具体路径，更未探讨相关情境变量对这一路线可能的影响。……