我国上市商业银行全要素生产率的测算与分析

邱 鹏

(中国社会科学院 研究生院， 北京100033)

1 文献综述

全要素生产率(Total Factor Productivity，简称TFP)主要测算将投入转化为产出的厂商绩效，是指要素投入不能解释的部分，代表了一个企业的综合效率水平和生产力水平。计算全要素生产率的方法有参数方法、半参数方法和非参数方法。鲁晓东采用GMM参数方法估计了我国经济的全要素生产率[1]。鲁晓东，连玉君在微观企业层面，采用最小二乘法和固定效应参数方法，以及OP和LP半参数方法计算了工业企业的全要素生产率[2]。杨汝岱采用OP和LP半参数方法计算了工业企业层面的全要素生产率[3]。蔡月洲、郭梅军采用DEA非参数方法对上市商业银行的全要素生产率进行了测算及分解[4]。沈悦、郭品采用DEA非参数方法计算了商业银行全要素生产率[5]。综合上述方法，半参数方法解决了参数方法中模型的内生性问题，而非参数方法的优点是不需要知道生产函数具体形式，但无法测度某一因素对效率测度值的影响。

对全要素生产率进行测算，第一步先要选取投入产出指标，由于商业银行的生产经营不同于工业企业，如何选取投入产出指标，学术界分歧比较大，目前主要有生产法、收支法和中介法。生产法从银行的各类商业活动和为客户提供服务的角度，选取贷款数量、交易活动等变量为产出指标，选取实物性的投入，如资本、劳动为投入指标。收支法从银行的盈利能力以及与之相关的各类支出角度，选取利息收入和非利息收入等变量为产出指标，选取利息支出为投入指标。……