新时代背景下中小企业融资问题研究

赵聪

【摘 要】 基于不断发展与进步的市场经济，对中小企业的融资问题重视程度进一步提高。在国民经济建设中，中小企业是十分重要的组成部分也扮演着关键性角色。在新时代背景下，社会发展诸多领域均受其影响，也加剧了小企业的融资困难。基于此，文章对解决中小企业融资问题的有关路径加以简要分析。

【关键词】 中小企业 新时代背景 融资问题

引 言

针对国家经济发展与提高财政收入来讲，我国中小企业发挥着十分重要的促进作用，伴随着市场化特征逐渐明显，中小企业进一步推动着社会的发展与进步。可是因为中小企业受到自身发展规模的限制，有关产品缺少技术含量等，因此中小企业经营中会显现许多问题。也正是因为存在这些问题，在很大程度上增加了中小企业的融资难度，因此展开深入研究具有一定的现实意义。

一、实体经济受到新时代的短期冲击

中小民营企业资金问题的主要来源主要依赖金融机构。近年来，贷款机构的规模一直在壮大，能够提供的贷款额度也明显增加，但新形势下中小民营企业对资金的需求依旧难以得到满足，而民间融资利息高、风险大，渠道不正式，会给民营企业带来经营风险。

第一、高杠杆下的融资难。高杠杆撬动下的企业扩张失控、拆东墙补西墙、新项目掩盖旧项目的问题等问题凸显，过度加大了企业资金链风险，如果外部环境积聚变化就会使企业陷入财务窘境;资金链是企业生存的命脉，“抽逃”、“断贷”会导致出现流动性问题，资金链不足则严重影响到企业连续性进程。

第二、经营困难融资难，贷款效率低。难在因为经济形势欠佳，使国内的经济增长速度变慢、又处在经济转型关键期，再加上国际贸易摩擦问题，企业市场占有份额低，销售也大幅下滑、导致利润不断下降，而企业经营效益差、风险程度高，往往使得贷款雪上加霜;而民营企业多为临时性资金需求，时效性较强而金融贷款组织为了防范风险并进行了强化控制，贷款审批程序效率低，导致商机错失。

第三，民营经济与中小企业会陷入更大的经营困境。在新时代期间，经济周期下行、体制机制等有关环境因素均发生显著变化，我国民营经济与中小企业正处在十分困难的经济周期。基于其从事的相关行业与现阶段财务现金流，难以挺过3个月，针对我国相当一部分的小微企业，也许只需要一或两个月就会面临破产。即使企业停工停产，可依然需要承担额度较高的刚性经营成本，针对短期经济冲击，国有企业或是大型企业不仅有银行授信而且现金流充沛，所有尚且能够渡过难关;要是新时代不能在3个月之内得以平息，无论是民营企业还是中小微企业，均可能面对资产负债表崩塌、现金流量表毁坏，严重时还会造成企业破产等后果。如果大量民营企业与中小微企业崩塌，那么会大幅度提高失业率，严重威胁社会稳定。

第四，新业态的贷款利率较高。各类金融机构贷款利率又相差甚远，部分民营企业难以向金融机构贷款，达不到贷款门槛， 故转而向民间资本求助会增加企业经营成本;P2P（网络借贷）、 贷款小公司等诸如此类金融贷款机构的放贷利息较大，而银行尤其是大型银行利率普遍较低。其次，中小民营企业过度依赖外部市场，从外部市场借入的成本较高。由于企业自身经营能力不足、信用不够良好，频繁 周转小贷公司、P2P、民间资本等非法规金融渠道之间，为了融资企业必然要付出很大代价，据不完全统计为此所花费费用约占3个点左右。

综上所述，民营企业多数处于供应产业链的最末端，经营风险大、经营成本高;若优化市场资源配置、净化市场环境，助力民营企业发展，必须要有融资收益来补偿资金和业务成本，才能扩大市场空间，促进市场商业经济可持续发展。

二、简析中小企业走出融资困境的有关建议

第一，金融机构应降低贷款限制。（1）应改革并进一步完善审核评估制度。金融机构现行的审核评估制度并不完善，因为不能明晰评估概念与定义在一定程度上提高了审核工作难度，与此同时也增加了审核时间，这也渐渐提高了融资门槛。银行在对申请企业贷款进行批复时，通常会需要较长实际审核评估企业情况，如果中小型企业不能在短时间实现融资，那么则难以解决燃眉之急，这也是其将视线落在民间融资机构的原因。（2）金融机构需要提高对融资项目发展前景的重视。我国金融机构在进行审核时，其更倾向于统计企业未来与历史现金流量，在此基础上评估中小企业固定资产，这样一来则忽视了融资项目的发展前景。针对这一客观情况，在融资问题上金融机构应对以往参考指标加以补充，更需要在融资过程涉及的有关因素进行充分考虑，例如企业历史资金流量、项目发展前景，未来净现金流量等，突破审核中有关局限因素的桎梏[1]。（3）许多金融机构中的重要考核因素，是与大型企业相比中小企业的优势与劣势，也正是因为缺少公平性考量的评估制度，对中小企业良性发展造成严重影响。所以，金融机构需要抛下以往对中小企业的主观偏见，减少对其的放贷限制，提高对中小企业放贷业务的重视。受到新时代影响，中小企业融资更为困难，为例防止税收与资金困难变成压倒中小企业的稻草[2]。中小企业应与实际情况结合进一步改进企业存在的有关问题，减少在运营中潜藏的风险。

第二，中小企业应努力实现自身发展的进一步完善。中小企业在其自身的信用担保体系存在诸多漏洞，这使得中小企业融资困难程度进一步提高。现阶段，中小企业融资情况受到许多因素影响，具体分析如下：（1）企业管理体系应确保运营有序进行，这是因为企业内部能否公开财务情况会受其间接影响。（2）企业应深化改革产品结构，其自身所具备的创新能力同样也是金融机构考核资金提供限度的主要条件。因为我国中小企业在管理制度、经营模式等方面存在着漏洞则会在企业生产运营过程中存在诸多风险，使得银行不愿意向中小企业贷款。若想将这一局面扭转，中小企业应将现代化管理机制引入管理工作中，及时总结中小企业存在的生产问题与财务问题，做到问题及时发展与解决。特别是财务方面必须要确保公开透明，中小企业的管理制度应汲取国有企业或是外资企业的成功经验，认真学习先进的现代化管理制度，但不能直接套用应以其企业特点为依据。中小企业需要深入市场并进行全方面调查，所以企业需具备较高的前瞻性，可以与市场情况为依据加以科学调整，而且針对可能发生的紧急风险情况采取相应的应急举措。（3）中小企业需形成严谨科学的风险规避与嫁接机制。此外，中小企业需针对员工展开定向定期培训工作，能为中小企业的持续性发展培养一支高质量团队，这支团队不仅具有丰富的管理经营经验、较高的工作效率、成熟的风险管理嫁接方法，这样才能在其内部降低可能潜在的经营风险[3]。

第三，民间融资活动应提高质量，提高闲置资金应用率。从某种角度来讲，民间融资可以取代一定的银行作用、有助于民营经济的有效发展，和银行之间是互补的关系，在当前的经济市场体制下，解决并填补资金链断裂问题。对于民间借贷而言，与传统银行借贷相比其主要优势是更为简捷、灵活。所谓民间借款，其主要是指债务与债权人间的协议借款，不仅资金到账速度快而且操作流程简洁，所以中小企业在出现突发状况时会优先选择民间借贷。因为民间借贷具有较高程度的利率市场化，在确保借贷双方能满足其各自需求时，可以引导资金流向。民间融资也是在该背景下而衍生的，借助高利贷款、相互担保等方法推进资金流动。基于不断扩大的业务规模，首当其冲的是建立科学的民间融资市场制度。依托于法律手段的强制性，形成一个解决方式科学、资金流向透明的融资市场，这也是提升融资活动质量的重中之重。所以，在处理中小企业融资难的同时应实现中小企业自身的改进与优化，得到政府在政策方面的大力支持，有关金融机构应规范并提高对民间融资制度的重视。融资制度的改善过程是长期性的，不仅需要企业自身而且更要社会各面努力，与此同时专业人士也应该合理解读当下局势，针对民间融资项目的有关理论深入研究，这样才能在根本上帮助中小企业走出融资难困境。

结束语

纵观中小企业的发展进程，融资困难的问题是不能避免的，面对新时代的影响若想解决这一现实问题，资金提供者一定要依据中小企业所从事的产业及其产品提供针对资金;在国家层面，应依据产品创新与产业发展的未来趋势与实际要求，为提供者予以强大的政策支持。至于中小企业，依旧需要通过市场汲取资金，依据企业产品与产业创新发展情况，依托国家出台的有关政策合理调节资金供求情况，而如何维持市场秩序与公平依旧是关键所在。

【参考文献】

[1] 朱晓光.我国中小企业融资现状及对策研究[J].商业经济，2017（02）：101-103.

[2] 刘敏，钱方明.中小企业融资问题研究[J].现代营销（下旬刊），2019（08）：16-18.

[3] 谢志华，邵建涛.中小企业融资难融资贵问题辨析[J].财会月刊，2019（15）：3-7+178.