基于风险偏好的商业银行企业贷款组合优化探析

摘 要：近年来由于经济增速放缓、实体经济转型升级压力增大因素的影响，信用违约风险事件时有发生，信用风险逐步引起人们的关注。作为占融资主导力量的商业银行对企业的信贷研究显得比较重要，如何寻求有效的贷款组合方式成为改善风险管理的重要内容。基于此，本文以贷款组合优化作为研究对象，通过对风险偏好的分析，了解商业银行最优贷款组合定价机理，经过贷款组合收益与风险度量研究阐述基于风险偏好的商业银行企业贷款组合优化方法。

关键词：风险偏好;商业银行;企业贷款;贷款组合优化

引言：2019年8月17日，为了提高贷款市场报价利率的代表性，中国人民银行发布公告，决定将贷款市场报价利率报价行类型在原来的基础上增加农村商业银行、民营银行等，进一步深化利率市场化改革，降低实体经济在融资过程中的成本支出。通过对商业银行贷款数据分析，了解商业银行最优贷款定价问题，以此为商业银行的信贷决策和风险管理提供参考。

一、风险偏好分析

从广义角度来看，风险偏好是指单位为实现其战略目标所愿意接受的风险程度，一般认为风险偏好是建立在风险容忍度概念基础上抽象的结果，风险容忍度过程中对差异的可接受程度是判断风险偏好的重要基础。

根据现有的研究成果，一般将风险偏好指标分为基于市场构建和基于统计模型构建两类，市场法一般市场上流行的指标体系采用标准化处理后的算数平均、加权平均、差方计算等方法进行处理，用于描述风险资产、避险资产、利差等市场指标高频捕捉市场风险偏好的变动。……