税制结构与消费产出比*
——理论分析与基于OECD 国家的实证研究

孙 萌 台 航 胡 深

（1.北京大学经济学院 北京 100871）

（2.中国人民银行金融研究所博士后科研流动站 北京 100032）

（3.中国人民大学财政金融学院 北京 100872）

一、引言与文献综述

居民消费既是经济增长的重要动力，也是经济增长的福利体现，它是财政政策的重要作用目标。财政政策分为需求侧管理和供给侧管理两大类，其中通过税收和财政支出来影响居民消费需求是需求侧管理的核心内容。政府征税减少了私人部门收入，无疑会对居民消费产生重要影响。因而无论是政策实施部门还是学术界，经常关注一个问题：税收对居民消费产生怎样的影响？

要回答这个问题并不容易，原因在于两方面：一是税种属性不同，有的税作用于商品价格，有的税作用于居民或企业收入，并且它们税收转嫁程度不同，因此它们对居民消费的影响渠道和程度也不同；二是政府税收政策调整往往是政府宏观调控的一部分，居民对这种宏观调控政策具有适应性预期，例如著名的李嘉图等价定理就认为，征税与发债的作用是等同的，即使减税，居民因预见到政府未来需多征税来还债会自动进行消费平滑。文献研究也基本上围绕着回答这两方面问题展开。

一类文献是研究具体税种或宏观税负对居民消费的影响。由于增值税（VAT）和消费税对居民消费影响最大，因此许多学者着重探讨了它们对居民消费的影响。Matsuzaki（2003）通过构建异质性家庭模型，发现在贫困家庭比重较高且经济处于停滞状态的情况下，消费税率的提高会抑制有效消费需求；……