家族企业高管性质对其避税程度的影响研究

宋霞 蒋燕 程晨

【摘 要】 文章以2009—2017年上市家族企业为研究样本，基于委托代理理论，对高管性质与我国上市家族企业避税程度的关系进行了实证检验。研究结果显示，高管是否由本家族成员担任会显著影响企业避税，由职业经理人担任家族企业高管会加剧企业避税程度，而且高管持股比例负向调节高管性质对家族企业避税程度影响，当高管持股比例较低时，这种关系更为明显;进一步分样本检验，发现上述关系主要发生在高管任职方式是内部晋升的家族企业中。文章的研究结论对家族企业降低管理层机会主义和税务部门的征管工作有一定的启示作用。

【关键词】 家族企业; 高管性质; 避税; 税会差异; 高管持股比例

一、引言

家族企业作为一类重要的经济组织形态，在推动中国经济的发展中扮演了重要角色，正在迅速的生长和发展，截至2017年4月，我国共有3 204 家A股上市企业，家族企业占其中的35%[1]。随着经济的转型升级，家族企业如何完善内部治理越来越得到学者们的广泛关注，张京心等[2]认为家族成员广泛涉入企业经营管理活动是家族企业的重要特征，他们追求家族长远利益，注重创新，从而利于企业的长期发展;而李新春等[3]认为随着企业规模的逐渐扩大，家族企业的成长将会受到家族意志的干预以及血缘等裙带关系的干扰，从而阻碍其向现代化转型，不少创始人及領导者意识到家族制的局限性，于是外聘职业经理人成为部分家族企业的选择。……