松井股份(688157) 申购代码787157 申购日期5.27

发行概览：公司本次拟公开发行不超过1，990万股人民币普通股（A股），本次发行募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急程度投入以下项目：高性能水性涂料建设项目、汽车部件用新型功能涂料改扩建设项目、特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目、公司全球营销网络及信息化建设项目、研发检测中心建设项目、补充公司流动资金。

基本面介绍：松井新材是一家以3C行业中的高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领域为目标市场，通过“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”的模式，为客户提供涂料、特种油墨等多类别系统化解决方案的新型功能涂层材料制造商。

核心竞争力：公司目前已拥有系列有机硅手感涂料技术、3D玻璃感光油墨技术、乘用汽车车灯防雾树脂及涂料技术、系列PVD涂料技术、系列UV色漆技术、系列水性涂料技术、乘用汽车零部件PVD涂料技术等行业领先或行业先进的核心技术。上述核心技术，为公司参与行业内竞争提供有力支撑。

公司通过配置多套柔性化生产设施，并辅以规范、高效的生产工艺流程管理等，实现小批量、多批次定制化柔性制造;通过构建涂料、特种油墨等多类别、一体化的新型功能涂层材料生产系统，一站式满足客户基于不同基材、固化方式、涂层性能、环保标准的涂层产品需求。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目实施后，将新增汽车部件用新型功能涂料产能500吨/年、高性能水性涂料产能5，000吨/年，涂料类产品产能总计增加5，500吨/年，公司核心产品产能的增加将为未来经营业务的持续增长提供有力保障。本次募投项目实施后，将加大对进口先进设备的采购力度，构建业界较为领先的DCS全自动生产过程控制系统，以实现自动化生产。公司经过多年水性涂层材料的研发投入，目前已推出水性UV涂料、水性高温涂料、水性保护油墨等细分产品。未来通过实施募投项目，可加速水性涂料在应用市场的推广，进一步优化公司产品结构，为公司经营业务持续发展创造新的增长点。本次募投项目实施后，将围绕公司产品和技术创新需要新增一系列先进生产设备以及配套研发设备和检验检测设备，在提高研发部门硬件配套水平的同时进一步提升公司综合创新能力及产品质量控制能力和检测水平。同時，公司将通过募投项目建设加大新技术和产品开发力度，进一步提高产品综合市场竞争力。

风险因素：技术风险、经营风险、财务风险、安全生产与环境保护风险、募投项目实施效果未达预期的风险、其他风险。

（数据截至5月22日）