天合光能(688599) 申购代码787599 申购日期5.29

發行概览：本次公司拟使用募集资金投入不超过300，000.00万元，用于“铜川光伏发电技术领跑基地宜君县天兴250MWp光伏发电项目”（以下简称“铜川项目”）、“晶硅、太阳能电池和光伏组件技改及扩建项目”（以下简称“技改及扩建项目”）、“研发及信息中心升级建设项目”及补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块。光伏产品包括单、多晶的硅基光伏组件的研发、生产和销售;光伏系统包括电站业务及系统产品业务;智慧能源包括光伏发电及运维服务、智能微网及多能系统的开发和销售以及能源云平台运营等业务。

核心竞争力：天合光能自主研发的可商业化光电转换效率25.04%的IBC太阳电池，是迄今为止经第三方权威认证的中国本土首次效率超过25%的单结晶体硅电池，也是目前世界上大面积6英寸晶体硅衬底上制备的晶体硅电池的最高转换效率，公司N-Si的IBC电池技术与同行业知名竞争对手相比，效率处于领先水平。随着市场占有率的不断提升，公司加速全球化布局，实现市场全球化、制造全球化、资本全球化和人才全球化。公司拥有国际化管理、研发团队，是全球光伏行业中国际化程度最高的公司之一。公司先后在瑞士苏黎世、美国加州圣何塞、新加坡、日本东京、墨西哥设立了区域总部，并在马德里、米兰、悉尼、北京、上海等地设立了办事处，产品覆盖全球100多个国家和地区。公司在全球建立了销售运营团队，其中海外销售运营团队人数占比接近50%。

公司围绕客户需求及行业发展趋势，不断进行业务创新。在提供高效光伏组件的基础上为客户提供一站式服务，例如，公司在行业内首先提出户用光伏原装发电系统，向客户提供整体发电解决方案;针对地面电站的天合智能优配，公司集成了高效组件、逆变器及跟踪支架，实现综合发电量的显著提升。

募投项目匹配性：公司本次科创板上市募集资金拟投资的项目与公司目前的主要业务、核心技术存在较为紧密的关联性。项目的设计既注重于壮大公司目前的主营业务，亦兼顾公司未来的发展战略。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、实际控制人借款金额较大，可能存在公司上市三年后实际控制人发生变化的风险、发行失败风险、募集资金使用风险。

（数据截至5月22日）