《中国债市综述》股市续牛碾压期现货，10年国债收益率向年内高点迈近

* 股市午后发力，期现货进一步走弱 * 10年国债收益率距年内高点不足10个bp * 配置价值渐增，但情绪低落难聚集买气 * 短期继续唯股市马首是瞻 路透上海7月8日 - 中国股市周三午后走强，债市期现货受到碾压，主要现券收益率涨 幅扩大至4-5个基点（bp），10年期国债活跃券最新在3.06%成交，与年内高点差距不足10个 bp，同期限国债期货主力合约亦收跌0.45%。 交易员称，随着收益率的反弹，现券配置价值无疑相应增加。只是在股债跷跷板效应下 ，债市情绪低落难以聚集买气，短期还要股市马首是瞻。 中国股市周三收于数年高点，并取得第七日连涨，因经济复苏的希望、监管层面以及散 户投资人的支持扶助股市持续上涨。 上海一基金公司交易员表示，所谓股债跷跷板效应，“就是债基、货基大量被赎回，导 致债券抛盘太多吧。” 剩余期限近10年的国开债200205券收益率最新成交3.3925%，上日尾盘收在3.3375%；相 近期限国债200006券最新成交3.06%，上日尾盘为3.025%； 中债到期收益率曲线中，10年期国债收益率年内最高点出现在1月初，在 3.15%附近。 上海一银行交易员指出，从绝对水平来说，10年国债配置价值越来越明显，只是股市表 现太好，令债市难聚买气，还需要时间或者其他激发点来推动。 新债方面，财政部上午招标续发的五年期抗疫特别国债和两年期记账附息固息，加权中 标收益率均优于预期。该结果对二级几无提振。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况： 北京时间16:45 两年期 五年期 10年……