IPO企业财务舞弊审计重点

吴菲

摘要：IPO是企业改善财政状况、增强股权流通性、完善现代企业治理结构的有效方式。近年来在企业IPO过程中财务舞弊时有发生。文章从虚增收入、虚增资产、虚增所有者权益、虚减成本费用、虚减负债等、关联方交易几个方面探讨IPO企业财务舞弊审计的重点，以降低和防控审计风险，促进企业的长远健康发展。

关键词：IPO;财务舞弊;审计重点

企业IPO是提高企业融资能力、改善财务状况、完善治理结构的有效方式。截至2018年年底，我国上市公司共3573家居世界第四位，企业IPO数量已达世界第一位。2016～2018年证监会共受理IPO企業898家，共有723家企业成功IPO，未通过审核企业175家，占比19.48%，其中财务舞弊成为未通过审核的一个重要原因。由于我国资本市场建立发展时间短相关制度体系仍待完善，IPO企业财务舞弊现象不仅对IPO上市造成不良影响，也严重扰乱资本市场秩序和误导资本市场的经济发展指向，同时也损害中小股东利益，干扰我国经济的发展。

IPO企业财务舞弊的原因是追求过度利益。一方面，在IPO上市过程中企业利润与股票发行价格正相关，利润越高股价越高，这样企业股东有冲动实现企业高估值的同时还可以募集更多的资金。另一方面，一些IPO企业管理者前期为解决融资需求引入VC、PE，为实现企业限时上市和预期净利润的对赌协议有冲动篡改财务指标。另外，中介机构辅导企业IPO过程中的收益往往与企业上市融资金额相挂钩，一些中介机构为促成企业上市有冲动化对企业行为不当指导。……