税收优惠政策对企业慈善捐赠的激励效应研究

朱金凤 黄丹丹 张坦

【摘 要】 宏观税收是影响微观企业行为的重要政策工具。2017年我国《企业所得税法》修正案允许企业捐赠支出结转以后三年抵扣，这是我国捐赠抵税政策的一次大变革。文章基于这一制度背景，研究了新税收优惠政策对企业慈善捐赠的影响效应。研究证实，捐赠抵税政策激励了企业的捐赠参与度，促进了企业捐赠水平的提高。进一步研究表明，相比国有企业，税收优惠政策对非国有企业的激励效果更明显，非国有企业对宏观税收变革的战略反应更强。研究证实了税收优惠作为一种激励性政策工具能够激发企业捐赠活力，这对政府完善捐赠税收优惠政策和企业慈善行为决策都有实践启发意义。

【关键词】 制度约束; 税收优惠政策; 慈善捐赠; 激励效应

【中图分类号】 F234.4;F812  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2020）15-0055-06

一、引言

税收激励是慈善捐赠的一个重要政策工具，兼有自动和管理两个维度的作用效果，在慈善捐赠中发挥着重要作用[ 1 ]。给予捐赠的企业税收优惠是世界各国的普遍做法，也是近年来我国《慈善法》《企业所得税法》修订的重要内容和方向，研究税收政策与企业慈善捐赠行为的关系具有重要的理论根基和现实意义。

我国企业捐赠税收优惠政策经历了2008年和2017年两次大的改革。在2008年施行的企业所得税法下，企业捐赠抵税的比例是利润总额的12%，超过这一限额的部分不能进行税前扣除，无法享受税收优惠。2017年我国《企业所得税法》做出重大修订，打破了捐赠抵扣的限额约束，允许超限额捐赠结转到以后三年进行税前抵扣。……