海归高管、企业生命周期与税收激进行为

王媛

【摘 要】 基于2013—2018年沪深A股上市公司样本，研究海归高管对企业税收激进行为的影响，探究企业不同生命周期阶段海归高管税收激进程度的差异。实证结果发现海归高管人数与企业税收激进程度显著正相关，对处于成长期和成熟期企业的促进效果更显著，对衰退期的企业促进效果则不明显。进一步研究发现，海归高管在企业中担任关键职位时对企业税收激进行为的促进效果更加明显，具有海外留学背景的高管比拥有海外工作经历的高管更能促进企业税收激进行为。研究结论对企业海归人才的引进有一定的参考价值。

【关键词】 海归高管; 税收激进; 企业生命周期; 关键职位

【中图分类号】 F275.5  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2020）15-0061-07

一、引言

近来年，国家越来越重视海外高层次人才的引进工作，出台了一系列人才引进政策，为拥有海外背景的高层次人才提供了便利的条件和丰厚的待遇，鼓励和吸引高层次人才回国，以增强经济的创造力和活力，促进企业自主创新能力更好更快地建设，推动经济发展方式转型。“海归”不仅意味着拥有广博的学识和丰富的阅历，而且具有广阔的视野，能够给公司带来新的思维和管理方式，越来越多的上市公司引进具有海外背景的人才成为公司的高级管理人员（以下简称海归高管）。

“税收激进”是通过节税、避税的手段，帮助企业减少现金流出，提升企业价值。税收激进行为会给公司带来较大的风险承担，一旦管理层为了追求高利润将节税、避税转变为“黑箱”操作，企业将会面临巨大的价值损失，避税行为越激进，企业面临的风险越大。……