股神榜：密尔克卫、碧水源、保利地产

上期荐股排名（2020年07月13日-2020年07月24日）

累计排名

密尔克卫603713

公司预计2020年上半年归母净利润增加4525.63万元到4902.76万元，同比增长48%到52%，去年同期为9428.39万元;归母扣非净利润将增加4385.39万元到4762.53万元，同比增长48.26%到52.41%，去年同期为9086.74万元，上半年业绩超预期。

2020年7月7日公司与“阿格蕾雅”签下“彭山经济开发区密尔克卫供应链一体化基地项目框架协议”，双方同意项目公司完成增资后，注册资本金暂定为7200万元，公司占60%股权，项目投资总额暂定1.2亿元，项目所在地位于成都眉山化工园，此次合作不仅扩大了公司营业规模，同时也是公司为万华等下游大客户提供一站式供应链服务的重要一环。近两年来公司客户拓展持续突破，已在全国范围内设立7大集群，并逐渐拓展境外物流网络，外延项目稳步推进。

钢研高纳300034

公司背靠钢研集团，是其高温合金产业化上市平台，在领域内有雄厚的技术积累和科研底蕴。公司在航空航天及舰船用发动机高温合金领域竞争优势突出，多型号高温合金产品均享有较高的市占率，其中行业用量最大的牌号GH4169市占率稳居国内第一。属于国防军工概念属性，近期军工走势强劲，影响积极，建议关注。

碧水源300070

公司为国内以膜设备为核心的水处理领域龙头，短期来看公司转型轻资产运营成效显著，继3Q19/4Q19净利润实现同比增長后，公司预告1H20净利润同比增长285%-315%。此外，华北污水资源化序幕或将开启，测算“十四五”期间膜工艺市场空间有望达1027亿元，公司作为膜技术龙头有望充分受益，进一步提升核心业务（膜设备+运营）收入占比，预期21年污水整体解决方案中膜相关/运营/工程收入占比34%/28%/38%。预计2020-2022年公司EPS分别为0.54/0.65/0.75元。

保利地产600048

受疫情影响，公司上半年业绩增速放缓但仍保持正增长，营业利润率仍维持相对高位;销售受疫情冲击一季度深跌但二季度同比已转正，随着推盘力度进一步加大，下半年或进一步改善;公司拿地力度已恢复至去年水平，布局继续聚焦一二线城市;公司近年抓回款、降杠杆，强化现金流管理，反映公司较强的自我调节机制;公司作为央企龙头融资优势显著。预计公司2020-2022年EPS分别为2.74元、3.17元和3.74元。

通威股份600438

硅料环节开启涨价预期，通威作为全球龙头将充分受益。硅料环节自2017年12月以来价格连降10个季度，价格长期低于高成本产能的现金成本，导致高成本产能清退，最典型为韩国OCI产能关停、德国瓦克降负荷生产。2020年6月以来，随着高成本产能的清退，硅料供给逐渐紧张，硅料新建低成本产能已经投放完毕，未来新产能释放要等到2022年初，未来18个月硅料环节无新增供给。若要老产能复工，则需要硅料价格上涨至80元/kg以上，也就是韩国OCI的现金成本。而当前硅料价格为60元/kg，因此硅料价格持续上涨趋势十分明显。通威股份作为全球领军的硅料企业，年产出有望达到9万吨，将充分受益硅料景气上行。