P2P网络借贷中信息披露对出借意愿的影响分析

姚香秀 李泽辉 李金

摘          要：本文利用国内P2P借贷平台的交易数据，构建Stepwise_Logistic回归模型研究P2P网络借贷中信息披露对出借意愿的影响。研究表明性别、婚姻状态、学历水平、月均流水、信用卡单卡额度、本公司工作年限、是否有车、联系人数量、信息公开程度共计9个因素对出借人的出借意愿具有影响显著。

关键词：信息披露;出借意愿;Stepwise_Logistic

1.引言

依托于强大的互联网平台与大数据、云计算技术，P2P借贷（Peer to Peer Lending）在原有民间借贷范围有所突破，成为国内的第三种金融融资模式。凭借速度快、成本低、无抵押的特点，P2P借贷迅速吸引了中低层收入人群的关注，也成为解决此类人群资金短缺的重要平台。P2P借贷创新模式搭建了经营消费个贷需求和大众理财桥梁，也促进了信用体系的建立。

受制于时间与空间限制，P2P借贷双方的正常交易完全依赖于出借人、借款人的信息传递。然而在P2P借贷中，信息不对称是普遍存在的。在这种信息不对称的环境下，很容易引发借款人的道德风险，降低出借人的出借意愿。探索影响P2P借贷平台出借人出借意愿因素，能够促进P2P借贷平台的交易正常，提升平台运营效率，稳固互联网金融市场健康发展。

2.文献综述

国外学者认为借贷结果受到借款人“软信息”“硬信息”的影响。Iyer R，Khwaja A I，Luttmer E F P等人通过研究借款人“软、硬信息”对借款结果成功率的影响，发现无论是线上或是线下，个人的信息对于借款成功率的确有显著影响，出借人会谨慎衡量个人的信息。Galak J，Small D A，Stephen A T发现出借……