基金投顾试点混战

张欣培　黄慧玲　冯奕莹　杨楚滢

随着各方的入局，去年四季度才起步的“买方投顾”模式发展提速。

2019年10月25日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，公募基金投资顾问业务试点落地。

据《财经》记者了解，截至目前，已经有7家券商、5家基金公司、3家第三方基金销售机构和3家银行获批基金投顾业务试点。

最早获批的基金公司由于先天优势，基金投顾业务开展最为迅速，目前4家基金公司已上线基金投顾服务，推出了不同特色的投顾产品;第三方基金公司中蚂蚁金服和腾安基金也已上线，盈米基金即将上线;两家券商已上线基金投顾服务。最晚获批的银行尚在准备中。

一场基金销售新模式的变革正在开启，这场变革也将成为中国财富管理行业重要的里程碑事件。在银证基以及流量巨头同台竞技之下，各家金融机构该如何杀出重围？

基金公司进击

业内普遍认为，基金公司在投顾业务的产品层面有相对优势，但在其他方面优势不明显，甚至困难重重。

招商证券分析指出，产品层面，在投研或产品创新方面具备优势的基金公司具备差异化的竞争优势;策略层面，相较于其他类型机构，基金公司尽管具备有经验上的优势，但这一优势并不牢固。市场现有的资产配置策略或基金筛选策略大多借鉴于海外的成熟模型，在信息与资料的获取上并无门槛。

更大的劣势在于服务和客户的触达层面。基金公司现有的渠道人员数量较少，且主要服务于银行、保险等机构投资者，无论是数量上还是经验上，都无法满足服务个人投资者的要求。……