业财视角下财务报表分析在烟草企业中的应用

蒲 秦

一、财务报表分析与烟草企业经营决策的关系

（一）财务报表分析的内容

1.财务报表的内容。财务报表是指在日常会计核算资料的基础上，按照规定的格式、内容和方法定期编制的书面文件，可综合反映企业某一特定日期的财务状况和经营成果、现金流量状况等信息。

根据服务对象的不同，财务报表可以分为对外报表和内部报表。对外报表是企业必须定期编制、定期向上级主管部门、财税部门等报送或按规定向社会公布的财务报表，如资产负债表、利润表和现金流量表等。内部报表是企业根据内部经营管理需要进行编制，供企业内部管理人员使用的财务报表，不要求格式统一，也没有统一指标体系。

2.财务报表分析的内容。财务报表分析是以财务报表提供的信息为基础，系统地分析企业活动特点、评价企业业绩、发现问题、作出判断、进行决策的过程。财务报表分析的主要方法有比率分析法、结构分析法、趋势分析法、因素分析法、项目分析法等。财务报表分析主要内容有短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产运用效率分析、获利能力分析、投资报酬分析、现金流动分析。

财务报表分析主要为了解过去、评价现在和预测未来，目的是通过关于某时期财务信息的梳理和分析更好为报表使用人提供的服务，以能够引导使用人作出正确的决策。财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是获取信息并进行决策。中间的财务报表分析过程有比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法。如果说财务报表的产生过程是一种“综合”，把企业各个部分、各个方面、各种因素变化产生的经济业务按照一定的规则加以分类、汇总，从而在整体上反映企业的财务状况和经营成果，那么财务报表分析则是把这个整体重新分解为各个部分来认识，从而揭示企业各种管理活动、经营活动和财务状况之间的内在联系，恰当地把握企业财务状况和发展趋势。具体内容见图1。

图1 财务报表分析的内容

（二）财务报表分析与烟草企业经营决策的关系

企业财务报表分析的初始阶段只是用于外部分析。后来，企业在接受外部机构的分析与咨询过程中，逐渐认识到财务报表分析的重要性，开始由被动地接受分析逐步转变为主动进行自我分析。企业财务报表分析开始由外部分析向内部拓展与深化。随着当今中国市场的改革程度进一步加大，整体发展进一步加快，企业要想在这个快速发展的新时代实现可持续性发展，就不得不借助财务报表所提供的有关数据进行信息导向、目标管理、战略规划。烟草企业由于行业本身的特殊性及企业发展的内部管理要求，企业经营决策与财务信息的披露及分析具有密切相关性。财务报表分析是烟草企业经营决策的信息基础，烟草企业的经营决策可以通过财务报表分析及时发现问题、调整经营措施、改善管理水平，从而提高经济效益，为经济预测和决策提供依据。因此，精准且全面的财务报表分析能较好地服务于企业的经营决策与发展。反之，若财务报表分析本身存在一定的问题，势必将给企业经营决策带来一定的影响和偏差，从而在不同程度上影响企业的发展。其中财务报表分析的应用见图2.

图2 财务报表分析

二、财务报表分析在烟草企业经营决策中应用的作用

（一）评价财务状况，衡量经营业绩

财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，运用专门方法对其加以系统分析，可以了解企业的偿债能力、获利能力、现金流动能力、资产运用效率、投资报酬收益等，便于企业内部管理者及其他财务报表使用者评价企业的财务状况、衡量企业的经营业绩。烟草企业作为典型的国有企业，在贯彻国家和行业财税决策部署方针的前提下，以目标为导向，通过提高企业的经济效益，来实现对财政增收的持续贡献。在这一过程中，通过财务报表分析可以掌握企业的营运能力和盈利能力，进而了解企业的经济效益，同时通过财务报表的相关指标也可以及时掌握企业经营目标的完成情况，相关指标的分析结果也可以反映出企业的经营情况。可以说财务报表分析是评价财务状况、衡量经营业绩的关键节点。

（二）挖掘企业潜力，进行合理决策

随着社会主义市场经济的迅速发展，改革力度进一步加大，整体发展进一步加快，整个市场经济环境也出现显著变化。企业内部管理者通过有效的财务报表分析，不仅可以在宏观上把握企业乃至整个行业的发展战略，还可以结合市场发展情况在微观层面上对企业自身进行综合分析，做到挖掘企业潜力，合理决策，为自身运行创造有利条件。烟草企业要想主动适应新消费、新品类、新零售的市场发展趋势，做到与消费者需求相匹配、与经济发展相适应，就需要通过有效的财务报表分析来不断地调整自身的经营发展策略，挖掘企业潜力，实施合理决策，以提升烟草企业的市场掌控力、产品竞争力、创新驱动力和改革推动力，确保企业增长有质量、发展可持续、运行更健康。

（三）坚持问题导向，提升管理水平

财务报表分析通过对财务信息的再次加工与重新分解，不仅可以揭示企业经营管理活动与财务状况之间的内在联系，还可以帮助管理者发现影响企业收入、成本费用、利润水平等因素的问题所在，以问题为导向，制定科学的经营管理目标，提升企业的经营管理水平。烟草企业可以借助财务报表分析，实现经营管理与财务管理的深度融合，坚持问题导向，着力破除与高质量发展不相适应的思维定式与工作方法，不断推动烟草企业管理水平提升。因此，大力加强财务报表分析，一方面可以提升财务管理效能，另一方面在对企业财务状况、经营管理进行梳理的同时，还可以针对其中存在的矛盾与问题制定合理的经营管理方案，为企业的可持续发展提供助力。

三、财务报表分析在烟草企业经营决策中应用的不足

（一）财务报表的局限性

从20世纪起，随着企业的出现与发展，出现了财务报表，形成了财务报表分析。实际上，现有的财务报表内容都是基于以往企业的发展模式的需要形成的。然而，随着现代经济发展的加快，市场经济环境的变化，现代企业的发展模式与经营方式也出现了明显改变，现有的财务报表内容已无法完全满足现代企业发展的分析需要。举例而言，现有的资产负债表结构中资产依照流动性分为流动性资产与非流动性资产。在流动性资产的分类中，除货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货等较为传统且明晰的资产类别之外，很多像理财这样的新兴资产也被归为其他流动资产类。这在某种意义上导致报表变成了大杂烩，财务报表分析依旧过于传统，因此导致财务报表分析的内容与企业新发展方向的适应度较低。同时，由于财务报表信息的滞后性，财务报表分析是基于历史数据产生的分析结果，并且有些分析是基于财务报表指标的平均数，导致企业发展的最新变化不易显现，因此无法作为判断企业未来发展的绝对标准。

（二）财务报表分析方法的局限性

我国于1993年7月1日实施会计改革，开始引进比率分析方法。目前，比率分析方法与因素分析法仍是烟草企业等国有企业主流的财务报表分析方法。财务报表比率分析方法属于静态分析，属于单项反映，因此存在系统性和全面性不足的问题。例如，企业通过速动比率来分析企业短期的偿债能力，速动比率=速动资产/流动负债，速动资产=流动资产—其他非流动资产—存货。但其中存货流通速度快，相应的应收账款、应收票据所形成的债权就变多。存货流通速度慢，相应的应收账款、应收票据所形成的债权就变少。存货与应收账款、应收票据并不是一个简单的此消彼长的关系，也不是哪一项越少越好，而是兼顾收款和存货周转的一个动态平衡，所以对于速动资产而言，在流动资产的基础上简单地做减法实际上并不合适。

（三）财务工作的局限性

烟草企业作为传统的国有企业，财务工作更多偏重于会计工作中的确认、计量、记录和报告上。从会计的角度看待问题、评价管理难免片面。业财融合的深度不够也会导致财务报表分析的有效性大打折扣。财务信息的产生实际上是一个财务对业务数据的专业化综合加工的过程，而财务报表分析则是把这个综合过后的整体又重新分解、剖析的过程。财务工作的专业性其实是一把双刃剑，如果财务过度专业化，则不宜与业务进行对接与融合，财务分析就是无效分析，财务信息就是信息孤岛。实际上，随着现代企业经营模式的迅速发展，会计概念与现代企业的管理实际之间已经存在相当的距离。比如预收账款，在会计概念中它是一项负债，即企业过去的交易或者事项形成的负债，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。但在现代企业的经营模式下，预收账款也是企业竞争力的一种体现方式。因此，财务工作中的局限性会导致财务报表分析在企业经营决策应用中的不足。

四、财务报表分析在烟草企业经营决策中的应用对策

（一）完善财务信息，贴合企业发展

财务报表分析的资料主体为财务报表，由于财务报表本身的局限性和滞后性，会很大程度上影响财务报表分析的有效性和及时性。因此，财务分析的基础数据不能局限于财务报表，而应该是与企业经营有关的所有信息与数据。烟草企业在贯彻落实国家各项财政政策和法律法规的同时，应在企业内部构建一套全面、高效、符合自身发展需求的财务信息体系。同时借助大数据、智能化系统等先进的科技手段，提高财务信息效率、完善财务信息内容，提升财务报表分析的及时性、有效性和适用性，使其进一步和企业发展战略要求相符。

（二）改进分析方法，提高分析质量

由于现有的以比率分析法为主的财务报表分析方法的局限性，烟草企业需要一套科学合理的分析体系。因为报表分析不能仅关注某些指标、某些科目，而应该强调定性分析与定量分析并重，并结合宏观市场经济环境和企业发展战略目标进行报表分析。从发展趋势和现实要求两个方面来看，对企业财务状况的质量分析将成为财务报表分析的发展方向之一。结合企业发展战略，围绕财务状况质量展开的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量质量等方面的分析将构成财务报表分析的核心内容。例如，某企业在2018年实现主营业务收入92847.95万元，实现利润7256.30万元。坏账准备依照应收账款余额的5%计提。在2018年末的应收账款总额为3359.16元，结合财务报表附注，应收账款账龄构成具体见表1。从表中可以看出，2018年初2～3年账龄的应收账款几乎没有收回，在资产负债表上出现了3年以上的应收账款，这些情况存在较大的坏账风险。公司针对账龄在3年以上的应收账款仍依照5%计提坏账准备，存在显著的风险储备不足问题。针对这一情况，公司决策中可以对会计估计实施变更，3年以上应收账款坏账计提提升为20%。在分析财务报表过程中，必须极大对应收账款账龄的关注，以能够测算出其中隐含的风险，以免对后期利润造成侵蚀。

（三）加快财务转型，促进业财融合

财务报表分析要想成为烟草企业高质量发展的助推力，财务工作就需要主动适应形势的发展，突破传统模式，加快转型升级。财务工作要主动地与业务融合，需要做到结合业务数据和财务数据进行分析，将数据与运营效率协同起来，将协同效率的成果进一步形成管理系统，并在不违反保密原则的前提下实现充分的业财信息共享。同时，由于财务本身是一项综合性的工作，财务报表分析人员在财务报表分析过程中又起着关键性作用，所以加强复合型人才的培养在一定程度上能提升财务报表分析的质量，促进财务报表转型，为促进业财融合作出贡献。

表1 应收账款账龄结构分析（单位：万元）

五、结语

在社会经济发展新环境下，烟草企业对财务工作也提出了新的要求，必须注重实现财务转型升级，以实现财务管理工作视角的延伸，在烟草营销业务中积极贯彻财务管理理念，从而实现在经营活动事前预测、过程管控、结果分析以及风险防范中的参与，实现业财有效融合，促进企业资源的合理配置，促进烟草行业高质量发展。