数字金融对中小企业的影响

魏婧辰

摘要：随着数字金融的不断发展，其对于中小企业的积极作用日益突出，尽管也存在不少问题，但有巨大发展潜力。本文结合数字金融特点并与传统金融机构进行对比，分析其对中小企业的意义，利用数字金融解决小微企业难题，促进小微企业健康成长。

关键词：中小企业;数字金融

一、中小企业重要性

我国中小企业数量多，分布广，对拉动经济增长，社会稳定具有重要作用。如果存在过多中小企业没能抵住多种风险冲击而倒闭，就可能引致员工失业、不良资产增加，若三个问题形成恶性循环，就可能演变成一个系统性的问题，威胁到我国经济的稳定性，因此，促进中小企业发展具有重要意义，保护中小企业，就是在保就业，保稳定。

二、中小企业融资难题

首先，中小企业融资成本较高，尚在成长期的企业对资金需求量大，但由于财务信息不足、信息透明度较低，抵押资源短缺导致小微企业的信用担保能力不能达到商业银行标准，信息缺失也大大增加了银行贷前检查的难度，加大融资难度。此外，中小企业大多属于粗放式的管理，在经营战略和长期发展上缺少科学有效的谋划，热衷于短期既得利益，发展存在较大不确定性、经营风险难以控制、抗风险能力不强，增加了银行对企业的不良风险预期，在缺失担保的情况下，中小企业融资更加困难。

三、传统金融机构对中小企业的作用

为保障中小企业发展，传统金融机构采取已采取多种措施为中小企业提供资金。

（一）主要措施

财政税收手段、金融手段是主要举措。宏观政策方面，央行连续投放流动性，同时启动专项债和定向再贷款。此外，要求金融机构降低企业的融资成本，降低中小企业的贷款利率;维持企业流动性，不抽贷、断贷、压贷，并推动贷款展期、无还本续贷、暂缓记入征信等。

（二）出现的问题

1.传统金融机构获客难，中小企业客户比较分散、规模也小，不太容易被找到，对银行等机构主动提供服务加大难度。

2.中小企业融资难，金融发展有一“二八法则”，指一家金融机构进入市场时，会对最上面的20%客户，即20%盈利状态较好的企业以更高关注度，对它来说给这20%客户提供更好的服务，就可能抓住80%的市场份额，这种操作极具效率和回报率，而中小企业一般占据的市场份额不比大型企业，获得关注度不高，所以只能获得较少的投融资。

2.风控难，银行风控主要关注企业的抵押资产、财务数据、政府担保，而很多中小企业在这些方面信息空白，增加银行的风控难度，加之我国中小企业的平均寿命较短，为它们提供贷款的风险相对较高。如若强制要求银行降低贷款利率，意味着银行的风险存在无法得到充分的补偿的可能，政府通常也不补贴这样的“准政策性貸款”，致使有些银行机构给中小企业提供资金的积极性降低，加大了中小企业发展难度。

四、数字金融对中小企业的影响

数字金融具备传统金融不可比拟的优越性，传统金融机构所面临的问题，可以通过数字金融的作用加以解决。

（一）数字金融的内涵及措施

数字金融指利用大科技平台、大数据以及云计算等科技方法，创新金融产品、商业模式、技术应用和业务流程，包括两方面：一是新型的科技公司，利用技术来提供金融的技术解决方案;二是传统的金融公司用数字技术改善服务。

1.大数据和云计算的运用。大数据指用户的网络行为会留下数字足迹，形成大数据，可用来分析判断企业的信用和财务实力。大数据模型利用现金流、交易量、违约率等实时数据，能够反映企业最新状况。云计算功能提供了巨大的储存能力和极快速的分析能力，为人们制定金融决策分析判断提供基础。

2.数字金融通过手机通讯、基础设施的铺设，为中小微企业和低收入人群提供服务。支付宝和微信支付现在都有近10亿用户，这解决了获客难问题。此外，很多金融机构和金融科技公司都推出线上金融服务，例如，蚂蚁金服与网商银行企业贷款的“310”模式，三分钟线上申请贷款，一秒钟资金到账，零人工干预。

（二）数字金融对中小企业发展的意义

首先，线上数字化信贷服务简化了业务审批流程、缩短了时间，可以快速为中小企业提供资金，也摆脱了对传统金融实体网点的依赖，无接触交易对人们的健康有一定保障。同时，数字金融将部分消费从线下转向线上，抵补线下交易萎缩的损害，缓解企业危机。

同时，数字金融用大数据替代抵押资产，利用数字足迹的积累可以做出风控模型，让金融机构具有信息优势，实时掌握企业信息，利用解决传统金融机构风控难问题，此外，这种信用贷款、无抵押贷款也降低中小企业获得融资的难度。

其次，大科技平台有长尾效应，指平台搭建后可同时为海量客户提供服务，而且边际成本很低，这也是传统金融机构做不到的，一般大型金融机构为小客户提供融资服务的固定成本较高，要做尽职调查，要到小客户家和工厂去看，有差旅等成本。但大科技平台能够通过大数据和长尾效应控制边际成本，使得给小客户提供金融服务更加便利。

（三）数字金融发展需要注意的问题

当前，数字金融发展很容易产生波动，主要是因技术还不够成熟，相应的业务模式也需要完善，而数字金融的风险一旦爆发，传播速度快、范围广，容易造成风险纠合，引起大范围震荡，这就要求我们需要对数字金融的发展全方位监管，完善相关法律法规，让监管更加正规化，杜绝过去“野蛮生长”的状况。

此外，要注意隐私保护问题，大数据平台虽有全方位业务，保证实时信息效率，但这也可能形成“赢者通吃”的现象，引起垄断等问题;还存在部分中小企业没有大数据信息，“数据空白户”就不能享受到数字金融带来的益处。

数字金融的发展使得金融机构能够大规模地服务过去很难被传统金融覆盖的中小微企业，符合普惠金融理念，要大力发展数字金融，切实为中小企业雪中送炭。