台湾货币市场：短率持稳，9月逢季底需求较殷但跨月拆款也已纾解压力

* 短率大致平稳，9月逢季底需求较殷 * 跨月拆款承做不少纾解季底压力 * 短票量持稳 * 债券附买回利率也平稳 记者 高洁如 路透台北9月16日 - 台湾银行间短率周二大致平稳。资金调度人士表示，近期外商资金平稳，不过9月逢 季底，银行的需求用度大多升高，不论回补周转金或积数都有需求。惟在少数银行已供给跨月资金下，目前先 看月底资金情势持稳。 资调人士表示，目前看资金情势中性平稳，若有资金需求，找新钱也不算太费劲。只不过外商银余钱不算 太多，因此较少以低率供给市场短钱。 “为了补数字，我缺口不大，以短拆（入）支应，”一位大型民营银行交易员表示。她亦指出，若再靠近 季底有更大缺口，可以同业拆款、SWAP（利率互换）或减少央行定存单申购的方式，拿回资金。 另家大型商银交易员则表示，提供票券商跨月拆款在少数情况下可以微幅减码拆出，预期未来利率可大致 不变。 今日大型银行开出跨月同业拆款利率高位在0.255%，予票券商利率在0.285%，均同上日。银行同业月内一 周拆款约在0.23-0.25%，月内票券商拆款则在0.25-0.26%。 本地时间12:06 今日报价 上日收盘 台币兑美元 29.191 29.380 台湾加权股价指数<.TWII 12,997.41 12,845.65 > 隔夜银行间拆款加权平均 0.080% 0.081% 利率 --隔夜拆款利率区间 0.077-0.090% 0.076-0.200% --一周拆款利率区间 0.080-0.260% 0.080-0.260% --两周拆款利率区间 0.150-0.270% 0.140-0.270% **短票量平稳** 短票方面，票券商交易员表示，周三短票量持稳，市场资金仍充裕，尤其银行很愿意承做跨月拆款，因此 调度相当顺畅，短票库存也降低。 “比起月内短票，银行拿跨月短票意愿更高，”一位大型票券商交易员表示。 他也指出，目前以卖票为主，每日平帐的尾数才以拆款因应。拆款方面也有不少银供给跨月拆款，甚至利 率也可小幅调低，不排除后续利率朝区间低位靠拢。 “我的库存几乎没短票了，今天还有到期的还没票给他，”另位大票券商交易员说。 今日大型票券商与金融机构成交的月内天期自保短票成交已少，利率在0.25-0.26%；票券商的跨季天期短 票主要在0.28-0.285%，同上日；特定大型银行利率在0.29%，成交较少。 据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率0.286%，区间在0.27-0.32%，成交82.36亿台币； 前日自保同天期短票成交加权平均利率率0.287%，区间在0.28-0.30%，成交106.68亿台币。 上日自保60天短票成交加权平均利率0.291%，区间在0.28-0.31%，成交34.68亿台币；前日同天期短票成 交加权平均利率0.292%，区间在0.285-0.35%，成交38.4亿台币。 周三央行定存单到期金额4,192亿台币，发行金额待稍晚公布。总计本周到期央行定存单金额共1兆7,376 亿台币，周四央行定存单到期941亿、及周五达1,835亿。 拆款中心资料显示，修正后周二银行超额准备772亿台币，累积超额准备5,943亿台币，累计前期1% 的超额准备7,371亿台币。 **债券附买回利率平稳** 一位大证券商交易员表示，上日市场虽交割了大量的公司债/金融债及国际债，今天资金仍偏中性，新钱 虽好找，不过整体资金不若上周充裕。 另一位大型证券商交易员表示，今日续做居多，多数投信客户仍有要券的需求，资金仍充裕。 她也表示，今年以来因利率走低，虽然市场大量发行了公司债/金融债券，不过证券商买券的并不多，部 分原因也是利率太低，养券利率不够。至于银行业及寿险业则有不少进初级市场拿券。 “最近债券初级市场的寿险和银行客户蛮多的。不过他们买完就结束了，不会再出来RP，”她说。 另家大型证券商交易员则表示，今年以来公司债发行量虽大，但市场资金充裕，投信在债券RP市场对债券 的需求更大，尤其是公司债，反倒是对利率偏低的公债兴趣倒没有这么浓厚。 “资金很多，就算我有满手的债券也不怕，”他说。 本周余日仍有多起债券交割。分别有：周四有中信金控发行235亿台币公司债、远东新发行55亿 台币七年期公司债。至于周五则有财政部发行“109甲8期”公债300亿台币，20年期，15日标售。 今日证券商与金融机构承作债券RP利率大致持平，公债月内利率在0.21-0.25%；公司债RP月内利率在0.30 -0.33%；跨月公司债在0.32-0.35%。 大型票券商与金融机构承作债券RP利率大致持平。公债RP利率主要在0.18-0.24%，公司债RP利率在0.22-0 .28%。（完） (审校 吴云凌)