应用型高校投资类金融实践课程教学探讨

陶立敏

摘  要：实践教学是应用型高校培养人才的重要环节。投资类金融实践课程包括证券投资、期货投资、期权投资、外汇投资这4个模块，主要为金融专业学生设计。课程有效地将金融理论与实践运用相结合，并与相关金融企业业务对接。课程教学内容需做到全面性、时效性及专业性的统一，师资选拔要考虑既有相关企业工作及管理经验，又有教学经验的双师型人才，考核应更注重过程。

关键词：实践教学  投资类金融实践  考核  培养人才

中图分类号：G642;F830                    文献标识码：A文章编号：1672-3791（2020）10（c）-0092-05

Abstract： Practice teaching is an important link to cultivate talents in applied universities. Designed for financial majors， financial investment practice course has four modules， e.g. security investment， futures， options and foreign exchange trading. The course efficiently links financial theory with practice， and it is more like the operations in financial institutes. The content of the course must be comprehensive， effective and professional. Teachers should be double master talents with working and management experiences in the financial companies as well as teaching experiences. Tests should be made throughout the process.

Key Words： Practice teaching; Financial investment practice; Assessment; Training talents

應用型高校教学体系核心环节是实践教学。投资类金融实践课程包括证券投资、期货投资、期权投资、外汇投资这4个模块。该课程在金融实训室进行，利用国内主流的证券行情软件及期货行情软件，开设证券及期货模拟账户，注重实际操作，并将金融理论知识用于实践，能有效地培养学生思考能力和创新能力，调动学生学习的积极性。现以应用型高校金融实践教学为例，对投资类金融实践课程的教学做一探讨。

1  投资类金融实践课是联系金融理论与投资实践的纽带

目前金融专业所学课程包括专业基础课、专业核心课程、专业方向课程。其中，金融学、投资学、金融工程、金融衍生品、金融市场学、金融中介学、公司金融等课程的相关理论可以在投资类金融实践课中直接运用。

学生在学习一定的金融理论的基础上，通过证券投资、期货投资、期权投资、外汇投资的方式在金融实践课上运用，从而了解各类金融中介，如证券公司、期货公司、投资基金、银行等的功能，并掌握实际使用各类金融工具的方法，区分不同金融工具的特点，并对各类金融市场形成感性认识，再回到金融理论的学习当中（见图1）。因此，学生通过学习金融实践课程，能够将金融理论很好地与金融实践相结合，从理论到运用，从运用再回到理论。

比如，套利是利用金融市场的不合理定价而获利。但什么是不合理定价，如何操作？如果只是从教课书上背一些理论、做一些习题，一般只能一知半解。而金融实践课可以让学生首先模拟建立证券账户、期货账户、外汇账户，然后从最简单的期货跨月品种交易开始，分析跨月两品种多年的走势，判断差价的合理性，进行一买一卖的操作，并用账户的盈利与亏损的结果来检验对市场的判断的正确性或是有偏差。学生从实际操作中培养了兴趣，进而研究影响期货品种价格的多方面因素，以及定价模型。除了影响因素研究外，还可以从简单的跨月套利开始，将套利方法延伸到跨品种、跨市场、跨式及碟式套利。

2  投资类金融实践课与金融企业的业务对接

投资类金融实践课程不仅是理论与实践的联系纽带，还能通过教学与金融企业相关业务进行对接。

投资类金融实践课使用的数据是金融市场上的实时数据，教学和分析都是以实时数据为基础。同样，参与金融市场的各类机构所观察、分析、研究的数据与课程所用的数据一样，都是实时的、不断更新的。这是我们课程与金融机构相关业务对接的基础。

学生通过参与国债市场、外汇市场、货币基金市场，了解商业银行的金融市场部业务，并与该部门的交易员、分析员业务对接;通过参与股票市场、债券市场、基金市场，了解证券公司经纪业务部、资产管理部、研究发展部业务，并与证券公司相关部门的经纪人、投资顾问、资产管理及研究员等业务对接;通过参与商品期货市场、金融期货市场及期权市场，了解我国期货市场、期权市场的发展状况、交易品种类型与特点，从而与期货公司相关部门的营销员、研究员、衍生品开发等业务对接（见图2）。

另外，越来越多的非金融企业与机构也参与金融市场，一般都设有筹资部门、投资部门等相关金融业务部门，一些与大宗商品生产与销售相关的企业还设有期货部门，投资类金融实践课程都可以与这些部门业务对接。

3  投资类金融实践课的课程设计

投资类金融实践课与其他实训课的最大不同点是，市场是瞬息万变的。该课课程设计需要紧贴市场，包括数据分析、现行品种、现行机构设置等，应与现实的金融企业的业务紧密联系。可以说，短短数日不与企业和市场接触就落伍了。

从教学目的来看，课程应将金融理论用于实践，注重应用型人才的培养。通过类似金融企业员工的上机操作，使学生能够平稳地从学校向企业过渡。

从教学条件上来看，需要给学生在硬件上配备投资用电脑与外网，在软件上配备行情软件和能够到达各类金融市场的交易软件的客户端。老师需要配备管理软件和交易的后台系统。力争使金融实训室的模拟环境与真实环境相当。

从教学内容上看，应该达到全面性、时效性及专业性的统一。

关于全面性。学校教育不同于企业培训，企业员工一人一岗，员工一般只负责一项业务，企业培训是针对比较窄的业务培训。但学校金融系学生应全面掌握金融知识，对各类金融市场、各类金融工具都要有所涉及，也有利于发现自己的擅长。

关于时效性。金融实践课必须保持与现行金融市场的高度一致，不能落伍。比如，上海证券市场的权证交易曾红火一时，但现已退出舞台。金融实践教学就不应在权证方面花时间。又比如，目前我国证券市场及期货市场正在大力发展期权交易，期权模拟就应该及早参与。这种课程使学生对期权实践认识的起点与期货公司等企业保持一致。

关于专业性。投资类金融实践课程不能脱离投资理论。对于专业理论课程，在实践课上要“温故而知新”。这要求教师不能一味专注操作，应该是讲练结合的方式，引导学生理论联系实际。为此，还可以教授股市、期市的投资报告的撰写，并要求上台演讲，以培养学生的运用理论、分析问题的能力。

投资类金融实践课程的学时分配，教学内容及相应的金融理论如表1所示。

4  注重过程和实际运用的考核模式

投资类金融实践课考核不同于一般金融理论课考试，也与其他类型实训课的考察有所不同。该课程考核没有标准答案，也不能以某段时期的投资收益作为考核指标。考核应注重学习过程及实际运用能力与创新能力。考核应贯穿于课程的始终。各阶段考核权重见表2。

从考核具体内容上看，可从如下几个方面考察。

（1）操作类。主要考察学生能否熟练使用当前市场上主流操作软件，并根据指令迅速达成交易。客户端软件涵盖证券、期货、期权及外汇等方面。

（2）分析类。主要考察学生能否根据所学理论，分析当前的行情及投资现象，是否能够从宏观、中观、微观等方面进行逻辑分析，并且基本面分析要与技术面分析相结合。

（3）撰写报告类。主要考察学生撰写投资报告的能力。包括撰写日报、周报、月报、年报等固定时间报告的能力及撰写特定事件或定制报告的能力。

（4）口头表达类。主要考察学生即兴或有准备地口头投资分析能力。要求学生走上讲台脱稿演讲，考察仪表、语言的连贯性、分析的逻辑性及观点是否明确等。

（5）团队合作类。主要考察学生的领导力、团队意识及团队精神。可以分成基金小组，设定基金经理及组员，共同完成一项任务。

从不同项目的考核中，可以发现学生的擅长，并能进一步引导学生有针对性地进行学习，从而找到未来适合的岗位。比如说市场营销、交易员、投资顾问、研究员、金融工程等岗位。

5  教学中遇到的问题与建议

投资类金融实践课开设以来一直受到学生的欢迎。但在教学中也遇到不少问题，需要今后进一步解决。

5.1 教师团队的建立

投资类金融实践课不仅要求任课老师有扎实的投资理论功底，还需要老师有相应的投资实践经验，并有在相关金融企业较长时期的工作经历。教师本身需要经历过金融市场各运作周期，了解相关金融企业的工作特点，才能引导学生进行理论联系实际的学习。

金融实训课需要老、中、青教师的结构分布，才能保证该课程教学的连续性。目前看来，这样的教学人才是相当缺乏的。

为了解决这一问题，应用型高校应不拘泥于旧的框架，不断从市场招聘既懂教学又懂业务的双师型教师;在校内要注重教师实践能力的培养，与各类金融企业建立合作关系，建立稳定的实训基地，确保未来教学的连续性。

5.2 硬件与软件设备的选择和维护

拥有与教学配套的实训室及相关软件是投资类金融实践课开设的必要条件。实训室的硬件要与实际金融企业工作条件相吻合，实训室软件包括参与各类市场交易的客户端必须实时更新，因此投资类金融实践课程更需要学校教学技术部等部门的实时配合与维护。

5.3 课程的时间安排

从全球来看，金融市场是连续的，一天24h。从国内来看，商品期货也有夜盘交易，外汇市场交易更是连续的。这就要求我们排课时间尽量要与交易时间相吻合，以确保实践课程的真实性。教务部门在排课之前，需要考虑实踐课上课时间上尽量与交易时段有交集;另外，也可以考虑暑期第三个学期集中教学，尝试各个时间段的操作。

5.4 课程效果检验与毕业生跟踪

投资类金融实践课上课的效果如何，不能简单在在校内评估。关于课程效果评估及毕业生跟踪考察，现阶段还比较缺乏。为了解决这类问题，我们需要建立相应的毕业生跟踪档案，适当时间开展毕业生及用人单位的调查，以发现企业的需求，不断改进教学，优化学生的培养。

6  结语

投资类金融实践课与金融理论课密不可分，是金融理论在实践中的运用，并与企业相关业务实现零距离对接。应用型高校尤其要重视投资类金融实践课的教学。此类教学的难点首先在于师资的选拔，要求教师有多年的金融企业实践甚至管理经验，同时也不乏金融理论研究的能力。课程设计须紧跟当前市场不断调整，考核也须更注重过程。除此之外，实训的硬件与实训建设，毕业生的跟踪考查也必须融入企业，才能真正搞好投资类金融实践教学。

参考文献

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