运用大数据解决信贷中信息不对称的路径研究综述

谢美婧 郑俊海 黄恩若

（广东财贸职业学院，广东 广州 511457）

一、前言

全球面临百年未有之大变局，为了按下经济复苏的“加速键”，国家和各地方政府层面多措并举地积极出台了很多有力的应对政策，其中不乏推进金融供给侧结构性改革的重要措施。一方面，支持中小银行更好地聚焦中小微企业，服务实体经济，缓解融资难、融资贵问题，推动企业实际融资成本逐步下降；另一方面，贷款的不良率攀升带来的高风险必须要由高收益来弥补。货币供给增加，流动性增强，但是，如何合理有效、较低风险地对接给货币需求方，并且让“融资难、融资贵”的市场主体获得较低成本的融资是值得研究的问题。这其中，克服信用违约风险带来的必要的高价格补偿是一个必要的因素，这也是本文研究的学术以及应用的价值所在。

信用风险更多的时候是在信息不对称的情况下发生的。从信息经济学的角度来看，非对称信息是指对策中某些局中人拥有另一些人不拥有的信息。这种信息不对称在时间上分为当事人签约之前和事后的不对称。由于现实交易中的信息不对称，逆向选择和道德风险的存在，使得债务人利益选择的结果，一般总会有意识或无意识地选择更有利于债务人本身，从而造成对债权人的不利，甚至为违约，导致债权人信用风险损失的发生。信息不对称理论揭示了在非对称信息条件下买卖双方信用交易中各自的选择及其结果，为研究现实中的信用风险提供了理论依据和基本假设。……