基于联盟区块链的债券登记托管和交易报告探索

章庆 ，高剑 ，秦启强 ，尹可挺

1. 上海金融期货信息技术有限公司创新实验室，上海 200122

2. 浙江大学软件学院，浙江 杭州 310027

引 言

近年来，随着区块链技术上升至国家战略，其集成应用在产业变革和科技革新中的地位举足轻重。一方面，区块链应用从数字资产[1]向金融[2]、电子商务[3]和军事[4]等领域延伸。政府部门、金融机构、互联网和区块链企业顺应技术潮流，加快推动区块链技术和产业创新发展，积极推进区块链和经济社会融合发展，开展区块链政务[5]、区块链金融[6-7]等服务实践。另一方面，区块链被纳入我国的新基建领域，技术迭代加速，商业和开源区块链平台涌现，包括：微众银行、万向区块链和矩阵元研发BCOS（Block Chain Open Source）[8]；国家信息中心、 中国移动、中国银联和北京红枣科技合作BSN（Blockchain-based Service Network）[9]；趣链科技区块链底层Hyperchain[10]以及蚂蚁集团新晋级的蚂蚁链等。全球权威IT 研究与咨询公司Gartner 在2019年9月发布区块链业务技术成熟度曲线，表明全球背景下区块链落地节奏加快，更多行业迈入区块链技术创新触发阶段（图1）。

1 我国债券市场格局

1.1 债券市场现状

图1 2019年区块链业务技术成熟度曲线（来源：Gartner，2019年9月）Fig.1 Hyper Cycle for Blockchain Business (Gartner, September 2019)

图2 我国债券市场格局（来源：上证债券信息网，2020年2月）Fig.2 China’s bonds market (China Bonds, Feburary 2020)

债券市场是发行、登记、交易、托管、清算和结算债券的场所，是国家金融体系重要一环。我国高度重视发展债券市场并不断创新，形成场外市场为主体、场内市场为补充的债券市场格局（图2）。场外市场即全国银行间同业拆借中心和银行柜台，场内市场即上海证券交易所（简称上交所）和深圳证券交易所（简称深交所）。……