探析利率市场化与商业银行利率风险管理

张文超 中国建设银行股份有限公司齐齐哈尔分行

随着近年来我国经济水平的不断提高，利率市场化推进的速度也越来越快，而利率市场化的形成，也给商业银行带来了更多的风险和挑战。基于此，商业银行必须要针对利率市场化的发展要求，及时调整自身经营发展的策略，完善风险管理工作。

一、利率市场化对于商业银行的影响

（一）信用风险

当利率市场化逐渐推进，利率管制得到了取缔，使得经济变量较为不稳定且难以预测。这样一来，当商业银行与客户在进行业务交易时，很容易产生客户的违约行为，对商业银行造成经济损失，进而产生信用风险。同时，这种信用风险不仅会在业务交易中存在，也可能发生在信用担保以及贷款承诺等环节当中，严重影响了商业银行的发展。

（二）利率风险

利率是利率市场化发展中变化最为明显的一项因素，也是对商业银行带来风险的主要因素。随着LPR 的广泛应用，商业银行贷款已实现市场化定价，而存款定价仍相对固定，利差波动性增大，同时本次LPR 改革采取“新老划断”原则，商业银行存量的中长期贷款，相当于固定利率贷款，客观上扩大了商业银行的期限错配程度，增加了未来利率风险管理和资产负债调整的难度。

（三）市场风险

随着利率市场化的发展，资产价格、汇率、利率以及市场波动都在实时发生着变化，对商业银行产生了不同程度的影响，由于这些因素的不确定性，使得商业银行的交易性组合资产收益缺乏稳定性，对商业银行的发展起到阻碍作用，尤其是商业银行在长期持有资产时，会导致市场风险不断提高。……