黑龙江自贸区背景下深化对俄金融合作的策略

周艳玲 翟立强

(黑河学院 经济管理学院，黑龙江 黑河 164300)

2019年8月2日，国务院印发《中国(黑龙江)自由贸易试验区总体方案》，黑龙江成为首批沿边自由贸易试验区。基于区位比较优势、产业基础以及经济发展状况，黑龙江自贸区被赋予了新的重任[1]。在成熟自贸区改革基础上，在贸易、投资、金融等领域，黑龙江自贸区承担着区域特色改革试点任务，进而协调服务于东北振兴、打造对俄罗斯及东北亚区域合作的中心枢纽等国家发展战略，推动经济发展变革。

“一带一路”倡议中，中俄关系是一个重要的关键点，俄罗斯目前正在寻找稳定的、可靠的融资来源，以支持俄罗斯未来一段时间的一系列项目，在资本市场及基础建设方面均有着较高的回报，中国则在不断推动分散外汇储备、人民币国际化，同时，寻找高回报率的投资项目，因此，当下中俄金融合作有着良好的基础。从宏观经济发展层面分析，经历了全球化的金融危机及外部因素强烈干扰的俄罗斯金融系统、经济系统，在稳定性上是否能够支撑俄罗斯经济的持续发展目前还有待商榷。而黑龙江自贸区的获批，为黑龙江省对俄金融合作带来新的机遇和挑战，而深化中俄金融领域开放创新，金融合作是存在风险的，所以，需要进一步系统梳理中俄金融合作，探索深化黑龙江省对俄金融合作策略。

一、黑龙江省对俄金融合作外部环境

以“一带一路”为契机，推动沿线国家金融合作、金融创新是我国当前金融发展的首要任务，回顾我国金融改革以来的发展历程及俄罗斯经济发展历程，俄罗斯金融领域发展显得极其不稳定，俄罗斯经历了“解体→卢布贬值→亚洲金融危机→全球经济下行”等一系列状况，同时，受制于俄罗斯自身的“货币政策”，导致俄罗斯的资产投资在国际市场中一直被各国忽视。近些年，俄罗斯吸取教训，开始逐步推进“固定汇率制度改革”，并致力于实现“国际收支顺差”，国际金融危机损失被逐步消解，同时，在政策改革背景下，俄罗斯金融领域的发展机制逐步成熟，财政部、央行的配合呈协调化发展趋势，这在2014年往后的经济发展历程中显得尤为突出，在稳定的金融发展环境下，俄罗斯投资回报率、资产价值逐步提升[2]。从全球范围来看，国际金融合作的方式也越发多元化，亚洲诸多国家都对国际化合作报以开放、积极的态度，尽管相较于中俄人文、贸易等领域，两国在金融领域的合作仍旧处于初步探索阶段，但基于“一带一路”政策及俄罗斯的投资需求，使金融领域的合作趋势越发明显，并符合未来可预见一段时间内中俄两国的利益需求[3]。

当前，俄罗斯经济发展仍旧呈现“复苏”的态势，整体投资环境相对良好，面对不断提高的投资回报率，中俄合作项目正不断增多，而俄罗斯对此也报以积极、欢迎、开放的态度，尤其是在金融领域，存在俄罗斯全面接纳中国的新契机。在俄罗斯的发展规划中，2018—2024年被俄罗斯规划为“经济跳跃式”发展新时期，如何依托该轮经济发展规划，在财政补给相对紧缺的背景下探寻外部资金的持续投入是俄罗斯政府所考虑的首要问题。针对该需求，中国是俄罗斯投资需求满足最现实的选择，中国的国际化金融发展速度较快，政府颁发诸多政策鼓励使用人民币投资、贷款，这也是中国未来一段时间内的发展战略。在“一带一路”的指导下，政府积极鼓励“境外产业园区建设、跨国并购”等多种方式，在扩大市场、转移产能等方面取得了阶段性发展成果，以“中国”为主导的“亚投行”在全世界范围内不断发展，因此，为俄罗斯提供稳定融资进行基础建设，也有利于中国金融国际化发展策略的落实。

自2015年以来，俄罗斯在“汇率自由浮动”调整的基础上推进金融发展，以消除“通货膨胀”带来的诸多风险，同时，避免税收政策改革引发的通货膨胀反弹，基准利率从7.25%调整至7.5%，并且外部因素也导致俄罗斯央行逐步在提高利率，如“美联储加息、经济制裁”，最终营造出一个企业融资复杂的现状。虽然目前俄罗斯并没有明确下一阶段的加息对策，但可大致判定在短时间内，并不会出现降息的情况。目前，针对俄罗斯的融资需求，可通过多个渠道来满足，如“对俄融资”“银行贷款”“融资租赁”等，而就区域对俄金融合作而言，可形成一个良好的“共赢”局面。

二、对俄金融合作现存的问题

1.清算渠道不通畅

从当前对俄金融合作现状来看，黑龙江省做出了诸多尝试，但总体体现出清算渠道不通畅等现实问题。人民币、卢布尚未构建起一个完善的直接清算系统，尤其是境内高额支付系统的人民币、卢布清算尚未实现。虽然目前在“本币结算”方面，中国、俄罗斯已经签订了双边协定，但因具体的代理银行数量较少，俄罗斯央行对商业银行的要求相对苛刻，我国多数中小型商业银行都无法成为俄罗斯央行的代理行，该现象直接阻碍了卢布、人民币的跨境流通[4]。目前，中国、俄罗斯双方签订的本币结算代理双边协议大多为区域性银行，大部分区域型银行的支行数量少，且集中在远东省会或经济发展较好的地级市，许多中小城市并无网点，难以满足中俄金融合作本币结算需求，制约了中国、俄罗斯本币结算业务的正常开展。

2.金融业务未全面融合

中国、俄罗斯银行之间的合作也存在较为明显的瓶颈，一方面，体现在中国设置在俄罗斯的分支机构数量不足，业务开展的广度、深度存在一定问题。伴随着中国、俄罗斯金融合作的不断深化，急需进一步开拓本币金融业务及各方面金融业务的全面融合。另一方面，体现在中国、俄罗斯银行的合作缺少一个行之有效的风控机制，中国、俄罗斯银行之间的信任程度不足，业务信息交流不够充分，银行合作、经贸发展缺少制度落地，尤其是“风控制度的缺乏”，俄罗斯不为商业银行提供有效担保，在目前俄罗斯金融发展风险难以预测的前提下，中国的商业银行受制于风险控制需求，难以积极、全面地开展金融服务。

3.现钞调运成本较高

现钞调运存在的问题对中国、俄罗斯深入合作发展有着较大的影响，尽管中国海关、中国央行、俄罗斯海关、俄罗斯央行已经签署了两地有关现钞调运的协议，但 “俄罗斯海关高关税”问题却对该协议的落实造成了影响，若是现钞调运成本问题得不到有效解决，将直接导致中国、俄罗斯金融合作无法实现人民币、卢布的补足。另外，在电子支付方面尚缺少一个有力工具，中国、俄罗斯的电子结算产品单一，支付方式的发展仅处于起步阶段，不能满足金融合作多样化需求。

三、黑龙江省对俄金融合作策略

1.深化政策支持

目前，《黑龙江及内蒙古东北部地区沿边开发开放规划》已上升为国家发展战略，黑龙江地区被定为国家开放发展的新阵地，黑龙江作为东北亚开发、对俄金融发展的重要枢纽，经国务院指导，建设中蒙俄经济走廊，未来或成为连接南北方、横跨东中西的重要纽带，并逐步发展为一个开放式经济大格局，这对于黑龙江省经济发展有着重要促进作用。针对目前对俄金融合作存在的问题，应深化政策支持，促进政策落地，以政策来优化对俄金融合作关系。一是要解决俄罗斯银行代理问题，倡导“双币种”账户的建立，以解决结算问题、平盘清算问题；二是要促进商业银行积极转变本币结算业务方式，并根据对俄金融合作方式，创建出多元化的金融产品，进一步拓展本币结算覆盖面；三是积极推进双边本币结算业务的发展，进一步明确业务类型，保证跨境银行卡既能完成支付业务，同时，也能够满足取现需求；四是在当前俄罗斯金融逐步稳定的背景下，引导商业银行积极在边贸地区开办国际化业务，以促使人民币国际化真正在俄罗斯边境口岸地区落地。

2.强化金融能力

需构建对俄金融结算中心，以“托收、保函、信用证、海外支付”等多种方式为具体依托，以黑龙江省哈尔滨市为核心，打造对俄结算中心，支持境外银行和黑龙江省金融机构的合作，助力哈尔滨新区及黑龙江自贸试验区建设。同时，不断完善贸易融资体系，可参考上海自贸区目前所施行的金融政策，并结合黑龙江省的实际情况进行优化，以提高对俄融资供求通道的畅通性，为对俄金融合作提供便利。另外，应积极培育中俄债券市场，持续发展创业、产业投资基金，在整合各个类别区域资源的基础上，完善期货交易市场、股权交易市场。

3.创新服务方式

一是要进一步丰富支付手段，打造跨境支付中心。引进国内成熟的第三方支付平台，在一定条件约束下，支持黑龙江省内的电子商务，对接俄罗斯银行或俄罗斯的第三方支付机构，同时，鼓励第三方支付平台和商业银行的合作，以B2B、快捷支付等方式，充分发挥黑龙江省在对俄经济合作方面的优势。二是要积极关注哈尔滨综合保税区的建设过程。积极倡导金融机构的入驻，通过机构引入及政策试点，进一步扩大金融机构的业务规模，并为外资银行设立分支机构提供良好支持，从而逐步构建起一个完善的对俄金融服务框架体系。三是要发展出多元化的金融服务体系，以贸易商、投资者为服务对象，提供动态化的、多元化的商贸信息，为双方更好开展合作提供可靠、详实的依据。

四、结语

综上所述，与发达国家相比，中国金融发展水平仍旧相对滞后，这就要求中国必须要积极推进金融体系全球化，提高中资金融机构的资源配置能力，提高中国在全球资本运作中的影响力。事实上，在当前的情况下，中俄两国需要在全球范围内有更大的作为，这不仅符合俄罗斯的经济发展需求，也符合中国的利益诉求。黑龙江省是构建东北亚经济圈、发展对俄经济的重要地区，针对当前出现的诸多问题，仍旧需要从多个方面进行优化、改善，这样才能真正推动中俄经贸、金融的可持续发展。