我国证券投资基金规范化发展与文献综述

□ 江苏徐州 孙瑞强

（作者单位：江苏师范大大学科文学院）

我国证券投资基金市场目前发展迅猛，在短短的二十年时间里便迅速发展成为十万亿级别的市场规模。在迅猛发展的同时，由于初始制度安排上的局限性，以及功能定位的模糊性，使我国证券投资基金市场存在一定的缺陷，在市场化程度越来越高的今天，对证券投资基金市场的规范化发展呼声越来越高，此举不仅是为了保护投资人利益，也是为了我国金融市场的正常有序发展。因此，我国证券投资基金市场的规范化发展研究显得特别重要，也是必需的。所以，从制度上、市场上以及金融监管的意义角度出发，对我国证券投资基金市场规范化发展的研究显得必需且十分有意义，对今后的工作也有相当大的帮助。

一、研究背景及意义

1.研究背景。自1998年3月，20亿元规模的基金开元和基金金泰正式拉开了我国证券投资类基金发展的序幕，开元与金泰均为封闭式基金，在开元与金泰运营成功三年后，我国证监会又发布了我国第一只开放式基金——华安创新，自此，我国开放式基金逐步取代了封闭式基金，开放式基金逐步成为了我国基金市场发展的方向。为了切实发展我国的证券投资基金市场，相关监管部门出台了一系列的政策措施，比如向基金进行了新股配售，并且允许保险公司通过购买基金间接进行股票投资等。一系列监管政策新举措极大促进了我国证券投资基金市场的发展。……