套期保值在规避外汇汇率风险中的运用分析

董恒慎

一、外汇汇率风险简介

外汇汇率风险是指一定时期的国际经济交易中，以外币计价的资产、债务和负债等，因汇率变化所出现的价值方面的波动，就形成了汇率风险。目前，世界多数国家都使用浮动汇率制，这种制度在结算债券问题时，经常会因为汇率的变动而产生一定的风险。从2005年开始，我国对外就开始实行浮动汇率制度，改变了以往以美元为单一计价模式，并参考“一篮子货币”进行管理和调节浮动汇率制度，这种制度在一定程度上增加了汇率风险。如果汇率风险过大，我国企业在运用外币结算时，其经济效益就会受到很大影响。因此，合理规避外汇汇率风险显得尤为重要。

二、套期保值在规避外汇汇率风险中存在的问题

1.会计制度核算的不合理

外汇核算制度的基础是汇率，无论哪一种货币作为核算的基础单位，都需要科学合理的核算制度，从而保证汇率核算的科学性。企业会计进行外汇核算时，要将外汇账目的汇率按照时间区分，其中外汇汇率分为国家法定汇率和市场汇率两种。当前，我国实行的外汇汇率按照国家外汇管理局的标准实行，形成基准汇率，然后与历史汇率相结合，以达到处理汇率的目的。但在核算时，不同企业间的会计核算制度不统一，核算手段不规范，这就导致不同企业在外汇核算时出现不同的问题。因此，需要统一企业间会计核算制度，规范会计核算手段。

2.企业高管与财务部门缺乏交流，企业高管意见占主导地位

受企业内部管理机制的约束，企业高管作为决策者，专业能力较弱，财务部门人员虽有一定的专业能力，但与企业高管缺乏交流，不能提出实质性的建议。……