浅谈ST抚钢财务舞弊事件分析

安琪

近年来上市公司进行财务分析报告舞弊，已成为了中国社会公众关注的焦点。从早期的康美药业、瑞华到近两年的瑞幸咖啡、ST抚钢事件，上市公司的财务舞弊现象，严重破坏了资本市场的经济秩序。损害了上市公司自身的信誉以及审计人员独立、公正的形象。为了避免这类事件的频频发生，对财务舞弊事假的研究，就更加具有实践意义。

一、上市公司财务舞弊的手段

（一）虚增利润。虚构交易是通过编造并不存在的交易事项，虚增上市公司的销售收入或资产。公司通过虚假合同、虚假发票、虚假业务等方式，对销售收入以及费用、利润等科目进行调整，从而虚增公司的利润。

（二）关联交易。关联企业之间存在着许多利益关系，关联交易舞弊，就是在关联方之间，通过关联关系进行虚假交易的行为。上市公司通过在关联方之间进行高价买入低价卖出或高价卖出低价买入等的方式，进行财务舞弊行为。

（三）隐瞒、虚报重大事项。上市公司为了吸引投资者，会在公司公开的财务信息中隐瞒或虚报公司的关键数据信息。通过与中介公司联合的方式，公布经过粉饰过的财务数据信息。从而在二级市场上，抬高公司的股票价格，吸引投资者。

（四）变更会计政策、会计估计。企业应在满足会计准则要求的基础上，结合自身经营管理的特點，对于企业适用的会计政策进行选择。然而，许多上市公司利用会计核算方法的可选择性与灵活性，进行财务舞弊行为。对企业资产净残值、固定资产使用年限以及折旧方式等的方式，进行随意的变更或使用，对财务报表中的数据进行调整，从而导致财务报告信息的失真。

二、事件分析

ST抚钢股份有限公司在2019年7月9日公司公告中显示。公司自2010年以来至2017年，虚增公司利润人民币19.02亿元。在2010年至2014年及2016年，公司财务状况严重亏损的情况下，通过财务舞弊的手段，在公司对外公开披露的财务报告中，将公司的财务状况披露为盈利。在2019年7月10日事件曝光后，导致公司股价下跌了4.81%。

国家监督管理部门自2018年3月以来，对ST抚钢股份有限公司财务舞弊事件进行调查。在调查过程中，发现ST抚钢股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，对外公开的财务报告中，对公司6项财务数据进行舞弊。

（一）在期末存货方面，ST抚钢股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，对外公开的财务季度报告中，披露的公司期末存货余额，存在财务舞弊的行为。公司在2010年至2016年以及2017年1月至9月，对外公开的财务报告中，调整上市公司存货的数量及金额。隐瞒了上市公司2010年至2016年，以及2017年1月至9月定期报告中，期末存货的实际情况。存货虚增金额达到人民币19.89亿元。

（二）在在建工程方面，ST抚钢股份有限公司在2013年至2014年公司对外公开的财务报告中，披露的期末在建工程余额，存在财务舞弊的行为。公司在2013年至2014年对外公开的财务报告中。将存货在以前年度虚增的部分，转入到在建工程项目当中。从而使得上市公司在2013年至2014年，期末在建工程金额大幅虚增。在建工程累计虚增的金额达到人民币11.38亿元

（三）在固定资产方面，ST抚钢股份有限公司在2013年和2015年公司对外公开的年度财务报告中，披露的公司期末固定资产余额，存在财务舞弊的行为。公司在2013年和2015年公开的财务报告中，将在建工程虚增的数额转入公司固定资产账户当中。从而使得上市公司在2013年和2015年，期末固定资产金额大幅虚增。固定资产累计虚增金额达到人民币8.41亿元。

（四）在固定资产折旧方面，ST抚钢股份有限公司在2014年至2016年，以及2017年第三季度对外公开的财务季度报告中，披露的公司固定资产累计折旧，存在财务舞弊的行为。公司在2014年至2016年度，以及2017年1月至9月对外公开的财务报告中，将固定资产虚增后的部分的计提至累计折旧中，从而使得上市公司2014年至2016年，以及2017年第三季度报告中，期末固定资产折旧额大幅虚增。固定资产折旧累计虚增金额达到人民币0.87亿元。

（五）在主营业务成本方面，ST抚钢股份有限公司2010年至2016年，以及2017年第三季度对外公开的财务季度报告中，披露的公司主营业务成本，存在财务舞弊的行为。公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，对外公开的财务报告中，调整存货数量及金额，将本应计入当期成本的原材料，计入到了公司存账户当中。从而导致上市公司在涉案期间，主营业务成本金额大幅减少，累计减少金额达到人民币19.89亿元。

（六）在利润总额方面，ST抚钢股份有限公司在2010年到2016年，以及2017年第三季度，对外公开的财务报告中，披露的公司利润总额，存在财务舞弊的行为。上市公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，公司利润总额大幅虚增，累计虚增金额达到人民币19.01亿元。

三、财务舞弊原因

（一）信息传递不对称。上市公司在对外传递信息方面存在问题。上市公司对外公开的财务报告，是公众了解公司经营状况的重要途径。上市公司作为信息的发出者，为了稳定债权人、吸引投资者。在披露信息的过程中，必然会选择对自身有利的、积极向好的信息传达给投资者、债权人。而对于那些不好的、对自身不利的信息，则会选择性的隐瞒或粉饰，从而营造出公司内部稳定、发展良好的形象。

（二）内部控制不完善。上市公司内部控制设置的合理性与有效性，对上市公司内部控制管理特别重要，是加强上市公司经营效益、治理效果的有效机制。如果上市公司对自身内部控制设置不合理，实施效率低的问题不进行解决。必然容易滋生公司内部矛盾，不利于公司的经营管理与内部的治理，从而对上市公司的发展产生不利的影响。

（三）相关法律法规不够完善。目前，我国对涉及财务舞弊行为，相关法律法规建设还不够完善，对财务舞弊的上市公司处罚力度较轻。使得财务舞弊行为的产生成本低，惩罚措施多以行政处罚手段为主，很难对财务舞弊的上市公司以及涉案人员起到明显的效果。使得上市公司为了谋求自身利益铤而走险，进行财务舞弊行为。

（四）外部审计人员职业道德素养的缺失。会计师事务所作为外部审计的监督管理机构，其职责是将上市公司所提供的数据和资料进行仔细的审查与核对，确保上市公司公布的经营状况、财务情况真实有效。上市公司财务舞弊行为从根本上解决，一个重要原因就是相关审计人员缺乏基本的职業素养。相关专业道德意识淡薄，容易受到利益的驱使。在面对利益诱惑时容易迷失方向，做出财务舞弊行为。

四、财务舞弊防范措施

（一）完善上市公司内部管理与控制。上市公司应当根据相关法律法规规定，结合上市公司自身情况，把内部控制体系和内部风险管理机制，进行合理有效的结合。针对上市公司所处的行业背景，结合自身经营状况、发展情况对上市公司进行风险评估。建立健全风险评估管理体系，确保企业能够做出合理有效的决策。同时加强公司外部董事的监督职能，发挥外部董事在监督管理方面的积极作用。加强相关责任意识，形成实质上的权利制衡。从而增强上市公司自身的竞争力，促进上市公司持续发展。

（二）加强会计人员的职业道德素养。会计人员在公司财务数据对外发布过程中发挥着关键的作用，但会计师事务所为了自身利益的最大化，与上市公司可能存相互串通欺骗债权人、投资者的行为。使得财务舞弊行为的频发使得财务报告使用者很难了解到上市公司财务状况、经营情况的真实情况从而容易作出错误的决策。因此，应加强对会计人员教育培养，在实行业务的过程中，加强监督管理，促使会计人员牢记会计准则，遵守职业道德，对于违法乱纪行为的涉事会计人员，要做到严惩不贷。

（三）加大财务舞弊行为的惩罚力度。上市公司财务舞弊行为重复发生。其主要原因就是财务舞弊行为所带来的经济效益，远远大于上市公司会因为财务舞弊行为所受到的惩罚。相关监督部门应加大加强对上市公司财务信息披报的监管力度。对于上市公司财务舞弊行为加大处罚力度、提高财务造假成本。从而对那些想要铤而走险的上市公司，起到震慑作用。

（四）完善公司会计法规与会计准则。会计法规、会计准则的使用涉及各行各业。为了避免会计法规与准则的不恰当使用甚至是滥用滥用。对各行业会计法规与准则的使用，应制定更加切实有效的规章条例。行业内具体的规章条例的制定，虽然不能从根本上解决财务舞弊的行为。但可以将上市公司利用会计估计、会计准则操控利润控制在一定范围内。

总之，随着社会经济的发展，在企业内外部环境以及社会经济因素的双重作用下，上市公司财务舞弊事件不断发生。这不仅不利于资本市场的正常运行，对社会经济的稳定也产生了越来越多不利的影响。为了防止目前的状况的不断恶化，就必须采取必要的措施加以治理。

（作者单位：景德镇陶瓷大学）