基于证券投资基金的风险管理研究

赖金航

（深圳市磐乾投资管理有限公司，广东 深圳 518057）

一、引言

对于证券投资基金而言，其是一种同时具备高利润和高风险的金融投资方式。从通常意义上说，证券投资基金主要是对证券投资者的资金进行集中，并将集中起来的资金交付给基金公司运作和管理。基金的管理和运作一般基于股票和债券等金融市场上的投资形式开展，证券投资基金主要以基金或股份发行为基础，构建基金投资企业，通常称之为证券投资基金企业。同时，证券投资基金也可以由第三方根据契约的方式设立，三方分别为基金管理人、基金托管和投资方，而以这种形式设立的基金又被称为契约基金。

二、证券投资基金特点

第一，集合投资的特点。将不同投资人的零散资金聚集起来，为了实现某种投资目标，将集中起来的这笔资金交付到投资管理机构，同时以专业的金融投资手段进行操作，有利于投资人资本的增值，达成投资目标。从投资人角度看，证券投资基金不具备较高的最低限额，即并没有对投资人的投资金额提出细致的要求。因此，这也进一步降低了投资人的门槛，每一个投资者都可以结合自身的经济情况灵活购买证券投资基金。另外，也有证券投资基金并没有给出明确的投资资金规定，只是依靠份额大小计算获利与分配，倘若投资人购买的数量越多，则获取的收益也就越多。

第二，分散风险特点。投资人购买证券投资基金时，投资管理机构能够科学地开展组合投资管理，将投资人的投资风险降至最低，从而有效地保障投资基金有稳步收益。……