欧盟外资审查机制改革及其对中国的影响*

李 佳

（上海理工大学管理学院，上海 200093；海南省地方金融监督管理局自贸金融处，海口57000）

随着经济全球化进入新发展时期，世界各国开始正视其引发的问题并思考如何正确利用全球化以实现自身最大利益。2017年，欧盟发表了“关于驾驭全球化的反思文件”，指出外资在欧盟的两种投资方式比例严重失衡，跨国并购成为主要方式，绿地投资却增长缓慢。2019年11月27日，欧委会主席冯德莱恩（von der Leyen）在讲话中强调，为了抓住机遇并应对潜在危险，欧盟必须在市场无法做到的情形下达到明智的平衡以保护欧洲福祉与价值观，其中之一是必须掌握欧洲关键技术。①Speech by President-elect von der Leyen in the European Parliament Plenary on the occasion of the presentation of her College of Commissioners and their programme.https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/SPEECH_19_6408.近年来欧盟内部对外国（尤其是国有）投资者收购拥有关键技术的欧洲公司表达了强烈关切，②Making the Most of Europe’s Strengths.https://ec.europa.eu/commission/commissioners/2014-2019/vestager/anno uncements/makingmost-europes-strengths_en.但欧洲投资者却无法在投资来源国享有对等权利，欧盟需要对这些问题采取行动以维护欧洲安全利益。③European Commission,Reflection Paper on Harnessing Globalization.https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/ rep/1/2017/EN/COM-2017-240-F1-EN-MAIN-PART-1.PDF.

在世界贸易投资保护主义抬头的大背景下，西方国家开始以安全利益和竞争力为由增强对外资尤其是中国资本的监管。紧跟美德法脚步，欧盟也开始收紧外资政策，经三方多轮协商，于2018年12月完成了《关于建立外资审查制度的临时协定》（以下简称“新框架”）。④European Commission,“Regulation （EU） 2019/452 of the European Parliament and of the Council of 19 March 2019 Establishing a Framework for the Screening of Foreign Direct Investments into the Union”,Official Journal of the European Union,2019-03-21.https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PD F/?uri=CELEX:32019R0452&from=EN.本文所有关于新框架的条例均出于此。新框架对欧盟内部外资监管提出了具体要求：首先，对关键领域外资进行严格审查，包括物理和无形的关键基础设施、可军民两用的关键技术、可获取或控制敏感信息、媒体自由与多元化领域，并且直接或间接受第三国政府控制或国家主导项目资本也受到重点关注；……