渠道理论下中小制造业企业营运资金管理研究

崔璐璐

摘要：随着外部环境的改变，中小制造业企业面临着极大的挑战。文章阐述了中小制造业企业在营运资金管理中存在的管理者重视不足、管理模式单一、信息化水平低和缺乏绩效考核问题，提出应加强高层管理者对营运资金管理的认识、将营运资金管理融入渠道管理中、推进企业信息化建设和建立科学的管理评价体系。在未来的研究中我们还需要进一步考虑评价体系的完善性。

关键词：中小制造业企业;营运资金管理;渠道管理

营运资金作为企业日常经营中的核心资产，在各项运作环节中都扮演着极其重要的角色，决定着企业的发展甚至生存。中小企业处于经济链条中段，缺乏一定的议价能力，极易受到外部环境的影响。如何让企业降低风险，化危为机，采用有效的营运资金管理政策成为必然趋势。本文在分析我国中小制造业企业在营运资金管理中存在的问题基础上，基于渠道管理理念提出相应的解决对策，希望能为企业更加有效地管理营运资金方面提供借鉴意义。

一、中小制造业企业营运资金管理特点及问题研究的必要性

传统的中小制造业企业受到规模及管理理念等因素的限制，往往不重视营运资金管理，常常以简单的报表要素为管理目标。然而，生产经营的各个环节都会涉及到营运资金的使用，作为企业的核心资产，对其进行高效管理具有非常重要的意义。中小制造业企业往往处于供应链的中游，无论对于上游的优质供应商还是下游的大型客户，都缺乏谈判优势，又由于其融资能力有限，在生产经营过程中要时刻保持充足的短期偿债能力。因此，中小制造业企业对于营运资金高流动性的要求更需要有效管理才能得以实现。

二、中小制造业企业营运资金管理的现状及存在的问题

（一）管理者对资金管理的认知水平有限

中小制造业企业呈现家族式模式居多，企业的控制权集中在一个或几个最高管理者手中，并且多为原始资本的拥有者，往往缺乏先进的管理經验，只重视企业经济利益的积累而忽视管理会计的作用。因此，在中小制造业企业中并不会设立专门的管理会计人员和机构，会计部门只负责传统的报税与记账，无法将企业的财务信息与非财务信息结合，影响财务信息对经营决策的有用性，从而形成进一步恶性循环，削弱管理会计的重要性。管理层的重视是营运资金管理的前提，随着企业的不断发展壮大，管理者应逐渐认识到管理会计的重要作用。通过提高对管理会计的重视，可以吸引高层次人才，完善企业内部组织结构，进而提高企业的竞争力。

（二）营运资金管理模式缺乏整体性

通常，中小制造业企业认为销售和生产环节是企业生存的根本，只要资金可用即可，在管理上大多较为粗放，只将管理中心集中在货币资金、存货、应收账款和应付账款的总量金额上。既没有做到精细化管理，又忽视了营运资金各项目之间、营运资金与价值链的各个环节之间的联系。这种分裂的管理方式，导致企业很难对营运资金管理进行精准把握，难以从总体上对营运资金的发展进行规划，从而导致企业营运资金使用效率不高。全渠道管理是营运资金管理的根本，当资金管理与企业各个环节之间紧密挂钩，才能形成完整的价值链体系。

（三）企业信息化管理水平落后

一方面，企业的采购、销售、存货等管理系统功能简单，只停留在日常的业务记录上，缺乏实时的跟踪分析，数据也具有滞后性;另一方面，业务端系统与财务系统相互独立，没有形成有效的数据接口，不能实现数据的实时共享，导致财务分析不能及时反映企业的经营状况。信息化水平是营运资金管理的基石，财务系统与业务系统的融合统一，不仅有助于对资金进行实时监督，而且可以加强预算的可行性，对资金的使用做出前期判断和事前防范。

（四）对营运资金管理缺乏有效的绩效考核

在绩效考核方面，通常只停留在通过应收账款的回收期考核销售部门，或者通过应收账款周转率、存货周转率以及应付账款的周转率来评价企业整体营运资金的管理效果。这种传统的绩效评价做法一方面割裂了企业价值链上各个环节之间的关联，难以形成合适的奖惩措施。另一方面这些指标往往具有滞后性，难以及时发现问题，不能适应现在企业管理高速运转的需求。有效的绩效考核体系是营运资金管理的保障。通过绩效考核不仅可以激励各渠道参与者积极提高资金使用效率，还可以及时发现营运资金管理中存在的问题，为以后修正管理方案提供参考。

三、基于渠道理论的营运资金管理优化措施

（一）加强高层管理者对营运资金管理的认识

要做好营运资金管理，第一，要提高管理者和财务人员的自身素质，努力提高管理水平;第二，要不断优化管理团队，尝试引进高层次外部管理人员和先进的管理经验;第三，高层管理人员要健全制度建设，并在遵守企业相关管理制度上起到模范带头作用。

（二）将营运资金管理融入渠道管理

制造企业的日常经营活动分为销售、采购、生产和研发，所谓渠道管理就是保证企业上述各渠道以及各渠道之间在相互合作、相互协调的情况下使企业达到价值最大化。基于渠道管理的营运资金管理，就是将营运资金管理贯穿各渠道中，既保存各渠道的独立性，又不忽视各渠道之间的联系。

1. 加强营运资金管理与客户关系管理之间的关系

销售渠道是企业获得营运资金的主要途径，是企业维系运营的基础。因此，对于销售渠道的营运资金管理应遵循谨慎的原则。第一，建立动态的客户关系档案，不仅要做好客户甄选和评价工作，还要紧密跟踪客户需求;第二，强化销售人员的资金管理意识，事前评估坏账风险，平衡收款方式，将应收账款的规模控制在可承受的范围。

2. 与供应商建立更为紧密的合作关系

渠道理论认为，如果供应商在采购渠道中拥有的主动权更大、对渠道的控制能力更强，那么制造商就会对其越依赖，在采购过程中供应商就会提出更加苛刻的交易要求。因此，对于中小型制造业而言，加强供应商管理对于采购渠道的资金周转具有十分重要的意义，具体可以从以下几个方面进行：第一，甄选供应商。建立完善的招投标政策，从企业信用、资质、规模、价格等各个方面全面评估供应商。对于优质供应商建立长期合作关系，从而降低采购成本。第二，规范采购合同，减低违约风险。在采购合同中规范技术文本，对于技术条件要求较高的合同签订前与供应商进行充分沟通，一方面明确双方责任，另一方面避免因延缓工期带来的营运资金压力。

3. 建立精益生产管理体系

生产渠道是制造企业的核心，精益化的生产模式可以保证生产流程的科学合理低耗，从而提高资金的使用效率。第一，优化生产布局。根据企业自身产品特点和工艺流程，搭建适合企业自身的生产线布局，降低生产耗能，提高工作效率;第二，结合工艺工序科学安排生产计划。制造企业的产品往往需要经过复杂的工艺程序，只有根据产品结构、工时要求等基本要素合理安排工艺步骤，才能避免生产工时和材料的耗费，从而减少资金占用。对比其他类型的企业，制造型企业在生产渠道上占用的资金比例是最大的，因此对其进行严格管控是提升营运资金管理效率的重要环节。制造商应充分考虑自身产品和企业特点，将生产渠道与销售、采购渠道有效对接，降低生产环节中原材料和人力物力的资金占用，全面提升资金使用效率。

4. 加强研发项目管控

在进行新项目的研发投入前，要建立严格的投前评估程序，对项目投入前的可行性进行反复论证，并对风险和投资回报率进行测算。在评估过程中要结合企业的实际情况，根据企业自身的特点，不盲目跟风。在研发过程中，要对研发项目的资金占用、研发进度及后续资金需求进行实时跟踪，一方面避免浪费，保证研发项目在企业正常经营可承受的范围之内;另一方面也可確保研发项目后续有充足的资金支持。在研发项目结束后，要及时进行总结，为其他项目立项提供借鉴经验。

（三）全面提高企业信息化建设水平

1. 多渠道信息共享，推进业财融合

利用先进的软硬件技术，统一各渠道管理软件接口，将销售系统、采购系统、生产系统、库存系统、财务系统等实现信息共享，减少各渠道之间的信息不对称。信息共享平台可以同步更新各方面信息，从而避免信息更新不及时的缺陷，保证各环节衔接的有效性，提高各部门的工作效率，提升决策者决策的正确性，提高营运资金的管理效率。

2. 防范信息化风险，确保数据安全

虽然信息共享平台拥有各项分享优势，但是企业在使用过程中应关注网络数据安全。一方面，由于数据存储具有的不稳定性，企业应充分做好备份工作，防止数据丢失风险;另一方面，在数据共享的过程中，特别是当引入供应商和客户的情况下，应充分评估因信息泄露导致的违约风险。

（四）建立适合企业的更加科学的营运资金管理评价体系

企业在搭建营运资金管理评价体系时，可以从以下几个方面入手：第一，以渠道管理为出发点，综合评估各渠道营运资金占用指标，将评估要素按渠道进行细化，避免片面考核单一报表要素指标;第二，在需求改善资金管理的方案时，将各渠道评估结果综合考虑，既控制局部营运资金的管理效率，又不忽视整体绩效水平;第三，在构建评估体系时既要借鉴现有的评估模型，又要考虑企业自身特点，特别是对于中小型制造业来说，评估体系的经济可行性不容忽视。

四、结语

综上所述，中小制造业企业由于受到企业规模、管理者认识水平等因素的制约，在营运资金管理中，存在着许多方面的不足。如果不能对其进行合理改善，必然导致企业在营运资金配置上出现较大的问题，影响企业的发展。为此，企业应该在渠道管理的理念上，深入分析企业特点，积极探索营运资金管理模式，实现营运资金管理的科学合理化。受到时间和研究范围的限制，本文未对绩效考核体系进行深入研究，需要在后续的研究中，结合实际经验做进一步探讨。

参考文献：

[1]马英英.基于渠道管理的家电企业营运资金管理研究[J].纳税，2018（07）：106-107.

[2]谢喻江.基于渠道管理的企业营运资金管理创新研究[J].财会通讯，2016（35）：69-70.

[3]武迎春.基于渠道理论的营运资金管理模式研究[J].现代商业，2017（01）：229-230.

[4]蒙冬霞.制造企业营运资金管理问题探究[J].现代商业，2019（06）：104-105.

[5]付广敏.企业应收账款管理问题探究——以比亚迪股份有限公司为例[J].财会通讯，2017（10）：72-75.

（作者单位：天津菲斯特科技有限公司）