上市公司巨额商誉减值问题研究
——以影视行业为例

欧阳芊 喻晓宏

（长沙理工大学 经济管理学院，湖南 长沙 410114）

随着近年来并购签订的业绩承诺陆续到期，很多影视公司开始计提大额的商誉减值。虽然管理层声称巨额的商誉减值仅是为了反映真实的资产情况，但实际来看却并不总是如此。本文以华谊兄弟并购东阳美拉为案例，分析了当前影视公司利用商誉减值进行盈余管理的具体动机、手段、机会和后果，并基于上述分析提出了防范上市公司利用商誉减值进行盈余管理建议，以期能丰富该领域的研究。

一、文献综述与理论基础

1.文献综述

王秀丽（2015）发现高管持股比例会对商誉减值产生影响，证明了公司管理层的盈余管理动机存在影响商誉减值计提的可能；卢煜、曲晓辉（2016）的研究支持了王秀丽这一结论，并证明了盈余管理动机下的商誉减值会受到审计质量的影响；此外，陈皓月、曾玉华（2019）也发现企业在业绩承诺期内更容易存在盈余管理的行为。

2.理论基础

（1）商誉的后续处理

我国会计准则规定，在每年年度终了时对商誉进行减值测试，且测试必须结合相应的资产组或者资产组组合进行，并将测试结果与相关账面价值相比较，若可回收净额低于商誉的账面价值则要计提减值准备，确认相应的减值损失。

（2）盈余管理动机理论

盈余管理的动机主要来自资本市场动机，主要表现为“洗大澡”和盈余平滑。研究显示，在上市公司盈余大幅度波动的年份，当未扣除商誉减值的会计业绩处于盈余较高的水平时，公司存在通过计提更多商誉减值来达到盈余平滑目的的行为，而当未扣除商誉减值的盈余较低时，公司会有确认更多商誉减值来进行“洗大澡”的动机。……