盈余管理与公司治理研究综述

曾三云 李娟

摘 要：一直以来，盈余管理都是会计研究的重点。盈余管理损害公司内、外部利益相关者的利益，公司治理是利益相关者对经营者的一种监督与制衡机制，国内外研究者越来越关注公司治理能否有效抑制盈余管理。本文分别从内部公司治理与外部公司治理对盈余管理影响的文献归纳其相应的途径，总结盈余管理与公司治理研究领域的现状并提出展望。

关键词：盈余管理;内部公司治理;外部公司治理

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.04.049

0 引言

目前被普遍认可的盈余管理的概念是由Healy等（1999）提出的，即企业管理者在编制财务报告时或者构建经济交易时，运用判断进而改变交易报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济获利的理解，此时盈余管理就产生了。由此可见，盈余管理的存在会损害利益相关者的利益，根据Freeman（2010）的定义，利益相关者通常包括能够影响实现公司的组织目标或者能被此目标影响的任何群体或者个人。

这些利益相关者通常可以分为两类：一类是公司内部人，例如股东等;另一类是公司外部人，例如债权人、政府机关等。对于损害公司内部利益相关者主要是根据代理理论，由于经营权与所有权的分离，同时又由于经理人与股东存在利益冲突与信息不对称问题，经理人就有可能侵犯股东的利益，为了阻止这种侵犯，公司治理应运而生。对于外部投资者、债权人等外部利益相关者来说也存在信息不对称和利益冲突问题，审计师、分析师等外部公司治理同样发挥着重要的作用。……