贷款集中度对我国商业银行信用风险的影响

余慧伦 华南理工大学经济与金融学院

当前背景下，金融市场与实体经济密切交织，金融体系的稳定与否直接关系到经济发展、工人就业以及人民生活等方方面面。而在我国，商业银行在金融市场中仍处于主体地位，在金融体系中扮演着十分重要的角色，因此商业银行的风险问题尤为需要关注。

今年新冠疫情之下，全球一度停工停产，生产消费停滞，实体经济受挫，在此背景下，实体企业贷款可能爆发大规模违约，于是商业银行面临的信用风险成为备受关注的问题。信用风险是银行自诞生起就面临的最大风险。2011 年以来，我国商业银行不良贷款率一路上行，增长翻番，商业银行面临的信用风险正严重加剧。而银行习惯性“垒大户”的做法往往使其出现大额风险暴露，最终可能加剧银行面临的信用风险。本文拟针对贷款集中度对我国商业银行信用风险的影响进行探究，以期为银行信用风险管理提供建议。

一、文献综述和研究假设

关于贷款集中度对银行信用风险的影响，学术界大多认为贷款集中度的提高会通过强化风险聚集，进而加大银行面临的信用风险。美国经济学家马克维茨（Markowitz）1952 年提出的投资组合理论中，强调了分散投资的重要性。发放贷款是商业银行的一种投资行为，集中的贷款投放与集中的投资组合一样，不利于消解个体风险。在贷款集中的情况下，一旦重要客户因经营不善出现清偿困难，银行的不良贷款就会显著增多，此时相对贷款分散的情形，贷款集中会让银行面临更加难以承受的信用风险。……