基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析

◎孙奕峻

（南京审计大学金融学院，南京211899）

金融的本质是服务实体经济，金融体系稳定对经济社会稳定意义重大。我国在今年的政府工作报告中特别强调继续努力维持我国金融体系平稳运行。我国虽没有出现过重大金融危机，但2011年上半年、2013年下半年以及2016年年底，我国接连发生“钱荒”事件。商业银行流动性紧张状态可见一斑。虽然“钱荒”事件最终都得以及时化解，但反映出我国商业银行可能遭遇流动性短缺的情形，暴露出我国银行业流动性风险管理存在不足。目前我国正处于疫情防控常态化阶段，面临经济复苏与增长动力减弱，金融稳定与金融风险复杂性增强双重矛盾。银行业的风险是一个连续积累的过程，本质上是通过流动性波动的形式进行的。作为商业银行其他风险的最终表现形式，流动性风险不仅传染性极强且传播十分迅速，一旦爆发危机破坏力也十分巨大。流动性风险问题如果没有得到重视和及时有效处理，极有可能转变为全面金融危机，波及整个金融市场并最终重创实体经济。

压力测试可以对极端经济情境下商业银行流动性风险压力进行预测，使之做出针对性的经营策略调整，防范流动性危机出现。笔者结合国内外金融形势和我国银行业经营现状，选取国内商业银行面临的主要不确定因素作为风险因子，通过压力测试对我国主要商业银行流动性风险水平进行度量，有利于促进我国银行业长期稳定发展。……