科技型中小企业知识产权质押融资困境及完善路径

丁宁 董明

[摘 要] 开展科技型中小企业知识产权质押融资是实现科技金融与智力资本高效结合，推动经济创新驱动内生增长的重要途径之一。文章针对市科技型中小企业融资困难的现状，提出以政府为主导，搭建知识产权数据交易平台，制定知识产权市场定价机制，鼓励金融机构或类金融机构通过平台服务于知识产权交易，实现资源合理配置，降低知识产权融资的交易成本，简化融资流程提高效率等建议，以期为解决科技型中小企业融资困难提供路径。

[关键词] 科技型中小企业；知识产权；质押；融资

中图分类号：F832.4；D923.2 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2021）03-0037-02

一、知识产权质押融资概念及模式

（一）知识产权质押融资概念

知识产权质押融资，是指知识产权权利人以合法拥有的专利权、商标权、著作权等合乎规定的知识产权中的财产权经评估作为质押物从银行获得贷款的一种融资方式。知识产权质押贷款属于权利质押贷款的一种。

（二）我国知识产权质押融资模式

全国在推广知识产权质押融资的长期实践中，国内逐步形成了以“银行+企业专利权/商标专用权质押”为特点的北京模式、以“银行+政府基金担保+专利权反担保”为特点的浦东模式、以“银行+科技担保公司+专利权反担保”为特点的武汉模式为代表的三种运营模式。此外，全国其他地区也在积极探索适合当地情况的质押融资模式。例如，江苏省推出了将保险公司的保险资金直接用于知识产权质押融资的“政融保”模式，四川省推出了“银行贷款+保险保证+风险补偿+财政补贴”的便民融资模式。

二、科技型中小企业知识产权质押融资现状分析

（一）我国知识产权质押融资发展现状

2006年上海浦东新区正式启动指示产权质押融资试点工作；同年交通银行北京分行开始推进知识产权质押融资；武汉基于北京、上海浦东新区的基础上也开始推进知识产权融资工作。国家知识产权局首先于2009年1月启动北京海淀区、吉林长春市、湖南湘潭市等第一批试点单位；同年9月，又启动了四川成都市、广东广州市、江苏无锡市、浙江温州市等第二批试点单位。根据中国银行保险监督管理委员会有关部门数据显示，截至2019年12月末，全国银行业金融机构知识产权质押融资业务（主要是知识产权质押贷款）当年累放贷款户数约3989户，当年累计发放贷款503.41亿元。

（二）科技型中小企业知识产权质押融资情况

（1）以知识产權质押的贷款不断出现违约的现象，个别银行甚至出现了以知识产权质押的贷款违约率达100%的情况，不良贷款率始终居高不下，成为银行授信业务的主要风险点，削减了银行业金融机构受理知识产权质押贷款业务的积极性。银保监会有关部门负责人表示，截至2019年12月末，全国银行业金融机构知识产权质押融资业务贷款余额656.23亿元。

（2） 由于有的地区还没有较权威的无形资产评估机构，登记机关也不明确，银行将质押的知识产权进行处置的时候，需要付出很高的时间及财务成本，增加了无形资产评估登记工作的难度。早期，虽然银行承担风险，为企业进行了知识产权质押贷款，但最终银行不仅贷款收不回来，而且知识产权无法处置，知识产权质押贷款变成了不良贷款，银行只能自己买单。目前，涉及企业以知识产权质押贷款的项目，银行通常会开展2～3个月的尽调，尽调结束后，结果都不理想。

（3）目前，知识产权质押贷款业务呈现出一种尴尬的局面：一方面，知识产权管理做得规范且受市场认可的企业并不需要，也不愿意以知识产权进行贷款；另一方面，一些想要用知识产权进行贷款的企业知识产权的管理通常比较混乱，且其知识产权质押后却很难进行处置、缺乏流动性，银行不愿开展该义务[1]。

三、科技型中小企业知识产权质押融资存在的问题

风控难、估值难、处置难等痛点一直是阻碍科技型中小知识产权质押融资规模化发展的桎梏。

（一）企业自身存在的问题

1.知识产权价值量低

企业的知识产权包括专利权、商标权、软件著作权等。

首先，企业核心技术、品牌具有集成性。如果仅有单项知识产权而缺乏集成化的核心技术，其知识产权的价值很有限，甚至是没有价值的，这一点，是科技型中小企业存在的普遍性问题，因为中小企业规模小、研发资金少、研发人员少、研发持续性差，知识产权不具有系统性和持久性，很难形成集成化的核心技术。其次，专利价值量比较低，大部分专利缺乏实用价值。最后，企业的商标不具有知名度。

2. 知识产权权属不清

部分企业的知识产权由多家企业共同所有或者由某一高校、科研院所所有，甚至为某些个人所有；另外，一些企业自主知识产权意识不够，知识产权权属不明确，这些状况都会制约此类企业通过知识产权质押融资获得贷款。

（二）知识产权评估存在的问题

1. 评估依据不足

知识产权质押融资是包括多个环节的系统工程，特别需要构建由政府、律师、评估机构、担保机构等提供的价值评估、融资担保和质权处置等多种服务。目前，有的地区这个服务平台尚不够完善，缺乏量化指标及统一评价标准，严重影响银行授信及其额度。

2. 评估能力不足

评估机构自身能力有时不足以支撑知识产权的价值评估。首先，知识产权自身的无形性、价值缺乏可比性、价值的动态异变性，加大了评估机构对知识产权价值评估的难度，一般情况下不同的评估机构运用不同的方法，甚至相同的方法，评估结果也一般相差较大。其次，核心技术是否有价值仅靠评估机构很难做出客观判断，因为知识产权评估是一项专业性的工作，需要专业的人员、专门的机构提供技术的支持。而专业的知识产权价值评估机构较少，在进行知识产权价值评估时往往是由其他的一些资产评估机构进行的，而这些评估机构对知识产权相关的内容存在很多不了解的地方，无法客观地做出价值评估。最后，我国并没有完善的价值评估机构市场准入机制，导致市场现存的评估机构专业性不高，信誉较差，容易出现评估价值和实际价值不符的情况[2]。

3. 评估风险较大

由于知识产权具有非实体性、专有性、时效性和收益性等特点，在评估过程中存在多种风险。评估师除了具备专业的知识能力和良好的职业素养外，其提供的评估结果及服务的质量对投资人和知识产权的拥有者都会产生影响。另外，知识产权本身存在诸多不确定性风险。

（二）银行方面存在的问题

1. 存在多方面金融风险

银行对企业发放贷款承担着较大的风险，如果企业的科技研究无法达到预期的效果，那意味着银行的资金很难收回。科技型中小企业由于其所质押的知识产权会存在质量缺陷，尽管有评估机构出具的知识产权评估报告，但几乎大部分银行在是否接受评估结论上仍然心存疑虑，因为知识产权质押融资风险高于有形资产贷款风险，这些风险还表现在经营风险、法律风险（法律依据、归属认定、估值及其稳定性、侵权风险）、处置风险等诸多方面，所以导致银行因为其风险高而不愿意、不积极开展这一业务。

2. 知识产权质押业务交易成本高

采用知识产权质押融资需要企业和银行双方承担高额的交易成本，尤其是银行需要付出大量的资金，但是其所能够得到的收益充满不确定性，存在较高的风险。而作为资金供给方的银行，在交易前也需要搜集大量和企业相关的信息，请评估机构对企业的知识产权价值进行评估，以确定是否对企业发放贷款，甚至还要花费大量的时间和金钱来关注企业的后续发展，以确保资金是否能够回收，而这些都会高产生高额的交易费用。

（三）政府方面存在的问题

各级政府部门在科技型小企业知识产权质押融资中发挥着引导和保障作用，但政府的引导和保障机制还不够健全，知识产权质押融资法律制度不够完善。虽然《中华人民共和国担保法》和《中华人民共和国物权法》涉及一部分内容，但只是简单地规定了著作权、商标权和专利权可以作为质押标的来进行融資，并未对细节进行规定，导致在知识产权的质押上缺乏详细的法律依据，这也导致知识产权质押融资的风险比较高。

四、创新科技型中小企业知识产权质押融资的对策建议

（一）完善相关法律，建立统一的标准

完善相关的法律，让知识产权质押融资的各方面细节都能够有法可依，有统一的标准[3]。进一步完善知识产权质押信贷制度，建立多层次的质押融资体系，降低知识产权融资门槛，扩大知识产权质押融资企业受惠面，明确贷款授信审查、风险管理等主要流程，制定商业银行知识产权质押贷款业务实施细则，规范贷款操作行为。

（二）建设统一的知识产权流转及数据交易平台

建立知识产权交易平台，以市场化机制对知识产权定价，降低交易成本，实现资源合理配置。鼓励商业银行、担保机构、证券机构、保险公司、投资基金、融资租赁公司、保理公司等金融机构或类金融机构以及会计师事务所、知识产权代理机构、律师事务所等中介机构参与，提供业务协调、信息对接、价值评估、法律风控等服务[4]。探索资产评估价值份额化交易模式，将企业的知识产权通过交易平台转化为可自由交易份额，解决知识产权资产流动性不足、价值评估难的问题。

（三）设立科技型中小企业专项服务模块

统一在平台上建设、完善科技型中小企业知识产权质押融资评估、担保及风险控制体系，为今后评估机构结合中小企业经营规模小、变化快的特点，运用科学、客观的评估方法对该企业经营的效益进行分析，从而准确地评估出知识产权为企业创造的价值[5]。

（四）设立知识产权融资专项资金

由财政设立专项资金，给予知识产权质押贷款贴息、知识产权评估补助等，并且给贷款银行提供单笔贷款风险补偿。降低对中介机构的补助申请条件，提高对中介评估机构的补助标准，解决银行展开知识产权质押业务的后顾之忧。

参考文献：

[1] 张凌云.经济新常态下科技型中小企业融资创新研究[J].产业与科技论坛，2020：213-215.

[2] 刘啸尘.科技型中小企业知识产权质押融资服务体系研究[J].时代金融，2019：43-46.

[3] 姚琳.科技型中小企业知识产权质押融资的困境及对策研究[J].内江科技，2019：50-51.

[4] 李政刚.中小企业知识产权质押融资的法律困境及其应对[J].科技促进发展，2019：524-532.

[5] 吕宁.浅析专利权质押贷款对科技型中小企业发展的重要性[J].山西科技，2019：94-95+98.