2022年属于均衡年

明年哪些方向会跑出超额

主持人：站在这个时点，大多数人都在考虑明年哪些方向可能会跑出超额，泛舟有啥新的观点不？

泛舟：首先，大伙要对明年市场整体有一个定性，我感觉，2022年属于均衡年，大小市值轮动，复苏成长轮动。2019年-2020年属于消费大年，2020年至今属于新能源大年，风格表现得非常极致。明年很难有大板块走出这样的极致行情。比如从现在起到第一季度，市场大概率以复苏链为主，第二季度之后，在外围扰动强化的背景下，成长链会崛起，待秋天我们重大会议召开之前，市场如果震荡幅度不小，那么此时复苏链就会再次崛起维稳。当然，这些只是假设，我也会根据当时国内外政策及市场表现的变化来修正，毕竟一切都是动态的。

主持人：过程有变化正常，总体就是以均衡为主？

泛舟：是这样的！如此下沉到行业上，部分行业明年上涨的空间，第一会来自当下震荡的幅度;第二今年总体表现欠佳;第三强者恒强效应。第一类就是今年表现不错的碳中和大类，为何说是大类？就是别去细分，就纯粹这个赛道，比如光伏、锂电、新能源车等，这些都是大类。这些明年上涨的空间来自当下波动的幅度。第二主要是复苏链，以新老基建（非住宅）、汽车零配件、家电家具、消费（白酒、养殖）等为主。第三就要精益求精了，高端制造、碳中和等大类中的细分行业，随着技术迭代、需求旺盛造成的量价齐飞，相信会有一批细分行业走出“牛市行情”，就像当下的绿电等。……