印度金融科技“监管沙盒”制度借鉴与我国现实选择

范云朋 吕若姮

摘   要：近年来，随着金融科技的快速发展，世界各主要国家已将金融科技视为提升金融业核心竞争力的关键所在。印度金融科技产业的兴起得益于印度政府的多项改革举措和政策支持，包括“数字印度”战略和“废钞运动”等。但是，由于金融科技的跨界化、去中介、分布式等特征，原有的金融监管体系滞后于金融科技发展，监管能力无法匹配金融科技的发展水平。为了在鼓励金融科技创新和防控新型金融风险之间寻求平衡，印度储备银行、证券交易委员会、保险监管和发展局相继推出了面向各行业的“监管沙盒”机制，致力于实现金融科技创新、消费者权益保护和健全金融监管等目标。印度金融科技“监管沙盒”机制对于我国金融科技创新发展、“监管沙盒”制度完善和金融科技监管体系建设具有重要的启示意义。

关键词：金融科技;监管沙盒;金融监管;印度

中图分类号：F830.49   文献标识码：B  文章编号：1674-2265（2021）03-0045-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.03.007

一、引言

金融科技带来新一轮的金融创新。大数据、云计算、人工智能、区块链等各类新技术不断涌现并投入使用的同时也引发了诸多新型风险，对金融监管提出新的挑战。从国际视角来看，英国于2015年首创“监管沙盒”（Regulatory Sandbox）机制，设立创新中心并开启沙盒项目申请。其目的在于强化英国作为欧洲金融科技中心的地位，并提升英国在全球金融科技领域的话语权。随后，澳大利亚、新加坡、中国香港、加拿大、韩国、泰国、印度、马来西亚、荷兰等国家和地区，出于不同的目的及利益诉求，也设置了“监管沙盒”机制，并颁布相关指南用于指导实践（边卫红和单文，2017）[1]。……