装备制造产业优先股融资的影响分析

刘婷婷 任燕 朱盈盈

摘 要：本文以广东恒鑫智能装备股份有限公司为案例，基于其2019年通过非公开发行优先股融资行为，分析优先股融资对装备制造业产业的影响。本文分析了从企业治理、财务状况等方面分析了该企业发行优先股的条件;从筹资规模与资金用途、股息支付和优先股股东权利、赎回和回售条及担保安排等方面梳理了发行方案;并介绍了募集资金的使用情况;从对公司财务状况、公司股东和公司经营状况等角度剖析了恒鑫智能优先股融资的影响。本文认为，优先股筹资对企业的影响利弊兼有，企业应综合考虑企业自身的发展现状，在风险承担范围内，选择适宜的融资方式。

关键词：优先股融资;非公开发行;非上市公众公司

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.16.047

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制造业是我国经济高质量发展的核心驱动力之一，在供给侧结构改革的背景下，国家通过多元化的政策引导制造业转型升级。《中国制造2025》是我国全面实施制造强国战略的行动纲领，明确提出要实施制造业创新中心建设和智能制造等五项重大工程，以实现制造强国的战略目标。随着新一代信息技术与制造技术的融合，我国不断深化和完善智能装备等政策和标准，鼓励和支持制造业企业进行数字化、信息化和智能化改造。广东省积极响应国家政策，先后制定和实施了多项产业规划和政策，推动智能装备产业的转型升级。

随着我国智能装备业的持续发展，对生产设备的升级以及产品升级的要求不断提高，企业对资金的需求越来越大，选择适宜企业的融资方式，提升融资效率已经成为我国装备制造业企业亟须关注的问题。……