数字金融新格局

黄大智

金融IT公司高级研究员、支付行业分析员，现为苏宁研究院研究员。

随着数字经济的快速发展，数字金融也受到越来越多的关注。数字金融是金融与科技紧密结合的新兴领域，其内涵随着金融与科技结合的深度而不断变化。与互联网金融、金融科技等概念相比，数字金融的内涵更加广泛而深刻。

整体来看，目前实践中的数字金融主要集中于五大领域：一是基础设施领域，偏向于科技类，如“大智云移”等技术、监管科技等;二是支付结算领域，如移动支付、数字货币、比特币、其他加密货币等;三是网络融资领域，包含互联网金融、网络贷款等;四是网络投资领域，也是国内发展较早的领域，以余额宝为代表，并逐渐向智能投顾过渡;五是保险领域，主要是保险的数字化、保险科技等方面。其他还有数字金融在证券、信托等其他金融业务中的实践。

那经过几年的发展，目前这些领域的机构，都发生了哪些变化，又有哪些新动态呢？

强监管依然是主旋律

在多方面的因素之下，互联网金融和消费金融几乎淡出人们视野。而从已经公布2020年财报的消费金融公司看，仅有极少数取得两位数增长，大多数公司的业务与财务增长双双放缓。从监管政策变化看，消费金融公司作为持牌机构的价值越来越凸显。虽然央行定调“不宜依赖消费金融扩大消费”，但持牌机构的监管环境在变松，并有望迎来一波“上市潮”，可以说，目前消费金融行业正在告别高速增长神话，进入成熟期。……